На товарном рынке. Основные принципы сегментирования потребительских рынков. Особенности торговли в современных условиях
Товарный рынок относится к рынкам, на котором торгуют первичным сырьем, а не продукцией обрабатывающей промышленности. Мягкими товарами являются сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница, кофе, какао и сахар. Жесткими товарами называются, например, золото, резина и нефть. Инвесторы имеют доступ к примерно 50 крупным товарным рынкам по всему миру с объемом чисто финансовых операций намного превосходящим объем физических торгов, по результатам которых товары поставляются.
Фьючерсные контракты являются самым старым из способов инвестирования в сырьевые товары. Фьючерсы обеспечены материальными активами. Товарные рынки включают физическую торговлю и торговлю деривативами с использованием спотовых цен, форвардов, фьючерсов и опционов на фьючерсы. Фермеры использовали простую форму торговли производными инструментами на товарном рынке в течение многих столетий для управления ценовыми рисками.
Производным финансовым инструментом (финансовым деривативом) является финансовый инструмент, стоимость которого происходит от товара, который называют базовым. Деривативы бывают либо биржевые, либо внебиржевые (OTC). Все большее число деривативов торгуется через клиринговые палаты некоторые с посредничеством центрального контрагента, которые обеспечивают клиринговые и расчетные услуги на фьючерсной бирже, а также внебиржевые услуги на внебиржевом рынке.
Деривативы, такие как фьючерсные контракты, свопы (1970-), биржевые сырьевые товары (ETC) (2003 -), форвардные контракты стали основными торговыми инструментами на товарных рынках. Фьючерсы торгуются на регулируемых товарных биржах. Внебиржевые (OTC) контракты являются двусторонними контрактами, заключаемыми в результате двухсторонних переговоров между договаривающимися сторонами непосредственно.
Биржевые фонды (ETFs) начали торговлю товарами в 2003 году. Золотые ETFs основаны на торговле «электронным золотом», что не влечет за собой права собственности на физические слитки с дополнительными расходами на страхование и хранение в хранилищах, как на лондонском рынке слитков. Согласно World Gold Council , ETFs позволяют инвесторам инвестировать на рынке золота без риска ценовой волатильности, связанной с золотом как физическим товаром.
История товарного рынка
Денежные рынки на основе товаров и товарные рынки в первоначальной форме, как полагают, возникли в Шумере между 4500 до н.э. и 4000 до н.э. Шумеры сначала использовали глиняные символы, запечатанные в сосуде из глины, затем глиняные таблетки письма, чтобы представлять сумму - например, число коз, которое должно быть поставлено. Эти обещания времени и дата поставки напоминают фьючерсный контракт.
Ранние цивилизации по-разному использовали чушки, редкие ракушки или другие предметы, как товарные деньги. С этого времени трейдеры стремились найти пути упрощения и стандартизации торговых контрактов.
Золотые и серебряные рынки развивались в классических цивилизациях. Сначала драгоценные металлы ценили за их красоту и внутреннюю ценность и связывали их с королевской властью. В свое время, они использовались для торговли и обменивались на другие товары и сырье, или представляли собой оплату труда. Определенные количества золота затем стали деньгами. Дефицит золота, уникальная плотность и то, как оно может быть легко получено, обработано и измерено, сделали его естественным торговым активом.
Начиная с конца 10-го века, товарные рынки выросли в качестве механизма для распределения товаров, рабочей силы, земли и капитала по всей Европе. Между концом 11-го и концом 13 века английская урбанизация, региональная специализация, расширение и совершенствование инфраструктуры, расширение использования чеканки и распространения рынков и ярмарок были свидетельством коммерциализации. Распространение рынков иллюстрируется установкой в 1466 году надежных весов в селах Слотен и Осдорп, а результате чего жителям больше не приходилось ездить в Харлем или Амстердам для того, что взвесить сыр или мясо их местного производства.
В 1864 в США пшеница, зерно, рогатый скот и свиньи широко продавались и покупались при помощи стандартных инструментов, которыми начала торговать Чикагская товарная биржа (CBOT), старейшая фьючерсная и опционная биржа в мире. Другие продовольственные товары были добавлены к Закону о товарной бирже и стали продаваться и покупаться через CBOT в 1930-х и 1940-х годов, при этом расширенный список включал рис, молотые продукты, сливочное масло, яйца, ирландский картофель и сою. Успешные товарные рынки требуют широкого консенсуса в изменении продукта, чтобы сделать каждый товар приемлемым для торговли, таким, как золота в слитках определенной чистоты. Классические цивилизации построили комплекс глобальных рынков, торгующих золотом или серебром в обмен на специи, ткань, дерево и оружие, большинство из которых были стандартного качества и своевременно поставленными.
В 19-ом веке «биржи стали эффективными выразителями и новаторами для улучшения транспортировки, складирования и финансирования, что проложило путь к расширению межгосударственной и международной торговли». Репутация и очистка стал центральными проблемами, и государства, которые могли справиться с ними наиболее эффективно разработали мощные финансовые центры.
Индекс цен на сырьевые товары
В 1934 году Бюро трудовой статистики США начало вычисление ежедневного индекса цен на сырьевые товары, который стал доступен общественности в 1940 году. К 1952 году Бюро трудовой статистики издало индекс цены спотового рынка, который стал мерой ценовых движений 22 чувствительных базовых товаров, рынки которых, как предполагается, оказываются одними из первых под влиянием изменений экономических условий. Таким образом, индекс служит опережающим индикатором предстоящих изменений в деловой активности.
Товарный индексный фонд
Товарный индексный фонд является фондом, средства которого инвестируются в финансовые инструменты на основе или привязаны к товарному индексу. В почти каждом случае индекс на самом деле является Commodity Futures Index. Первый такой показатель был Индекс Бюро по изучению товаров (CRB), который стал рассчитываться в 1958 году. Его введение не сделало данный индекс полезным в качестве инвестиционного индекса. Первый практически инвестиционный индекс товарных фьючерсов - Goldman Sachs Commodity Index, созданный в 1991 году, и известен как "GSCI". Следующим был Dow Jones AIG Commodity Index. Он отличался от GSCI в первую очередь в весах, выделяемых для каждого товара. DJ AIG имел механизмы периодически ограничивать вес любого одного товара и удалять товары, веса которых стали слишком малы. После финансовых проблем AIG с в 2008 года права Индекс были проданы UBS и в настоящее время индекс известен как DJUBS. Другие товарные индексы – это индекс Reuters / CRB (который представляет собой старый индекс CRB, реструктурированный в 2005 году) и индекс Rogers.
Наличный товар
Наличные товары или «фактические» товары относятся к физическим товарам - например, пшеница, кукуруза, соевые бобы, сырая нефть, золото, серебро – которые в реальности кто-то продает и покупает на рынке в отличие от деривативов.
Call-опционы
В случае call-опциона контрагенты заключают вариант финансового контракта, когда покупатель приобретает право, но не обязанность, купить оговоренное количество определенного товара или финансового инструмента (базового актива) у продавца опциона в определенное время (годности дата) по определенной цене (цене исполнения). Продавец (или «писатель») обязуется продать товар или финансовый инструмент, если покупатель решит его купить. Покупатель оплачивает взнос (так называемую премию) за это право.
Электронная торговля сырьевыми товарами
На традиционных биржах фондового рынка, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), наиболее торговая активность имеет место в торговых помещениях в результате взаимодействия лицом к лицу между брокерами и дилерами на открытых биржевых торгах.
В 1992 году был введен Протокол об обмене финансовой информацией (FIX), который позволил международный обмен в режиме реального времени информацией о рыночных сделках. Комиссия по ценным бумагам и биржам США обязала американские фондовые рынки перейти от дробной системы к десятичной системе к апрелю 2001 года. Метрификация, т.е. переход от имперской системы измерения к метрической, происходила постепенно на протяжении всего 20-го века. В конце концов FIX-совместимые интерфейсы были приняты в глобальном масштабе товарными биржами, использующими протокол FIX. В 2001 году Чикагский совет по торговле и Чикагская товарная биржа (позже объединенные в группу CME, крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов) ввели свой FIX-совместимый интерфейс.
К 2011 году Альтернативная торговая система (ATS) электронной торговли ввела компьютерную покупку и продажу без дилерского посредничества человека. Высокочастотная торговля (HFT) с использованием алгоритмов постепенно вытеснила «динозавров трейдеров торгового зала».
Бурный рост в странах с развивающейся экономикой, таких как Бразилия, Россия, Индия и Китай, в 1990-х определил начало суперцикла на товарных рынках. Размер и разнообразие товарных рынков расширилось на международном уровне. В 2012 году, в связи с тем, что рост развивающихся рыночных экономик замедлился, цены на сырьевые товары снизились. С 2005 по 2013 года реальные цены на энергоносители и металлы оставались значительно выше своих долгосрочных средних. В 2012 году реальные цены на продовольствие были на самом высоком уровне с 1982 года.
Цены на золото в слитках резко упали 12 апреля 2013 года, и аналитики отчаянно стали искать этому объяснение. Поползли слухи, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) заставит Кипр продавать свои золотые запасы в ответ на финансовый кризис в этой стране. Крупные банки, такие как Goldman Sachs, сразу же начали сокращать инвестиции в золото в слитках. Инвесторы стали ликвидировать свои биржевые фонды (ETF), и возросли Margin Call продажи. Джордж Джеро, эксперт Королевского банка Канады по торговле драгоценными металлами сообщил, что он не видел такой паники при продаже золота в слитках за сорок лет его работы на товарных рынках.
Самые первые товарные биржевые фонды (ETFs), такие как SPDR Gold Shares NYSE Arca: GLD и iShares Silver Trust NYSE Arca: SLV, на самом деле владели физическими товарами. Подобными им фондами являются NYSE Arca: PALL (палладий) и NYSE Arca: PPLT (платина). Однако, для большинства биржевых товаров применяется стратегия торговли фьючерсами.
Контракты на товарном рынке
Спотовый контракт представляет собой соглашение, по которому доставка и оплата либо происходит сразу, либо с короткой задержкой. Физическая торговля обычно включает визуальный осмотр и осуществляется на физических рынках, таких как рынок фермеров. Рынки деривативов, с другой стороны, требуют наличия согласованных стандартов, так что торги могут быть проведены без визуального осмотра товара.
Стандартизация на товарном рынке
Американские фьючерсы на сою, например, используют стандартный сорт, если соя – «ГМО или смесь ГМО и не ГМО № 2 желтая соя происхождением из Индианы, Огайо и Мичигана, произведенная в США (Непоказанная на экране, находящаяся в хранилище)». Они используют «подлежащий доставке сорт», если соя – «ГМО или смесь ГМО и не ГМО № 2 желтая соя происхождением из Айовы, Иллинойса и, произведенная в США (Непоказанная на экране, находящаяся в хранилище)». Необходимо отметить различие между штатами и потребность ясно упомянуть статус товара как ГМО (Генетически модифицированный организм), который делает данную сою недопустимой к потреблению для большинства покупателей натуральных продуктов.
Подобные спецификации применимы для хлопка, апельсинового сока, какао, сахара, пшеницы, кукурузы, ячменя, продуктов из свинины, молока, кормов, фруктов, овощей, прочих зерновых, прочих бобов, сена, прочего скота, мяса, птицы, яйца или любого другого товара, который так торгуется.
Стандартизация также произошла в технологическом плане, так как использование протокола FIX на товарных биржах позволило отправлять торговые сообщения, принимать и обрабатывать в том же формате, как запасы или активы. Этот процесс начался в 2001 году, когда Чикагская товарная биржа запустила FIX-совместимый интерфейс, который впоследствии был принят на товарных биржах по всему миру.
Деривативы
Деривативы являются финансово эволюционировавшими инструментами от простых товарных фьючерсных контрактов в различных группы финансовых инструментов, которые применяются к каждому виду актива, включая ипотечные кредиты, страхование и многое другое. Примерами являются фьючерсные контракты, свопы (1970-), биржевые товары (ETC) (2003 -), форвардные контракты и т.д. Они могут продаваться через официальные биржи или через внебиржевые (OTC) платформы. Деривативы на товарно-сырьевых рынках в отличие от кредитных деривативов, например, обеспечены физическими активами или товарами.
Форвардный контракт
Форвардный контракт - соглашение между двумя сторонами обменять в какую-либо установленную дату в будущем данное количество товара за определенную цену, когда контракт будет завершен. Постоянная цена известна как форвардная цена. Такие форвардные контракты придумали как способ уменьшения риска снижения цен в пищевой и сельскохозяйственной товарных рынках, так как фермеры знали, какую цену они получат на свою продукцию. Форвардные контракты например, использовались для риса в семнадцатом веке в Японии.
Фьючерсный контракт
Фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные форвардные контракты, которые являются биржевыми. В спецификациях фьючерсных контрактов на определенный товар заранее оговорены количество, сорт, местоположение и т.д., а продавец и покупатель определяют только цену и срок поставки, которые фиксируются в момент заключения контракта.
Сельскохозяйственные фьючерсные контракты являются самыми старыми и используются в США более чем 170 лет. Современные фьючерсные соглашения стали заключаться в Чикаго в 1840 году, с появлением железных дорог. Чикаго, находящийся в центре материка, появился для связи между фермерами Среднего Запада и потребляющим населением восточного побережья.
Хеджирование
Хеджирование, обычная практика сельскохозяйственных производственных кооперативов, страхует от неурожая покупкой фьючерсного контракта на тот же товар. Если кооператив произвел значительно меньше продукции на продажу из-за непогоды или насекомых, он восполняет эту потерю прибылью на рынках, при условии, что общие поставки сократились везде, где возникли те же условия.
Свопы
Свопы являются деривативами, в которых контрагенты обменивают денежные потоки финансового инструмента одной стороны на денежные потоки финансового инструмента другой стороны. Они были введены в 1970-х годах.
Биржевые товары (ETC) и биржевые товарные фонды (ETF)
Биржевые товарные фонды являются инвестиционными средствами, которые отслеживают производительность базового товарного индекса, включая общий доход индексов, основанных на одном товаре. Они подобны ETFs и торгуются и устроены точно также как фонды акций. ETCs имеют поддержку маркет-мейкера гарантированной ликвидностью, что позволяет инвесторам легко инвестировать в сырьевые товары. Они были введены в 2003 году.
Сначала только профессиональные институциональные инвесторы имели к ним доступ, но сейчас биржи открыли несколько ETC рынков практически каждому. ETCs были введены отчасти в ответ на ограничение поставки товаров в 2000 году, в сочетании с рекордно низкими запасами и увеличением спроса со стороны развивающихся рынков, таких как Китай и Индия.
До введения ETCs в 1990-х годах родоначальником ETFs стала Barclays Global Investors (BGI), совершившая революцию в сфере паевых инвестиционных фондов. К концу декабря 2009 года активы BGI достигли рекордного за все время уровня в $1 трлн.
Золото стало первым товаром, который был секьюритизирован через Биржевой индексный фонд (ETF) в начале 1990-х, но оно не было доступно для торговли до 2003 года. Идея Gold ETF была впервые официально задумана Benchmark Asset Management Company Private Ltd в Индии, когда она подали предложение в Совет по ценным бумагам и биржам Индии в мае 2002 года. Первый золотой биржевой фонд Gold Bullion Securities был запущен на ASX в 2003 году, а первый серебряный биржевой фонд iShares Silver Trust был запущен на NYSE в 2006 году. По состоянию на ноябрь 2010 года товарный ETF, а именно SPDR Gold Shares, был вторым по величине ETF по рыночной капитализации.
Вообще товарные ETFs являются индексными фондами, отслеживающие не связанные с ценными бумагами индексы. Поскольку они не вкладывают средства в ценные бумаги, товарные ETFs не регулируются как инвестиционные компании в рамках Закона об инвестиционных компаниях 1940 года в США, хотя их публичное предложение подвергается обзору SEC, и им необходимо «письмо отказа от действия» SEC в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами 1934 года. Они могут, однако, быть предметом регулирования со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами.
Самые первые товарные ETFs, такие как SPDR Gold Shares NYSE Arca: GLD и iShares Silver Trust NYSE Arca: SLV, на самом деле владели физическим товаром (например, золотыми и серебряными полосами). Подобно им действовали NYSE Arca: PALL (палладий) и NYSE Arca: PPLT (платина). Тем не менее, большинство ETCs реализуют стратегию торговли фьючерсами, которая может привести к совершенно отличным результатам по сравнению с владением товаром.
Товарная торговля ETFs обеспечивает воздействие увеличивающегося диапазона товаров потребления и товарных индексов, включая электроэнергию, металлы, софт и сельскохозяйственную продукцию. Много товарных фондов, таких как нефтяные, прокручивают так называемые фьючерсные контракты переднего месяца от месяца к месяц. Это обеспечивает экспозицию товара, но подвергает инвестора рискам, включающим различные цены при различных условиях.
ETCs в Китае и Индии приобретают все более значение в связи с укреплением этих стран в качестве товарных потребителей и производителей. На долю Китая приходилось более 60% биржевых товаров в 2009 году по сравнению с 40% в предыдущем году. Мировой объем ETCs в 2010 году увеличился на 20% и на 50% с 2008 года, примерно до 2,5 млрд. млн. контрактов.
Внебиржевые (OTC) товарные деривативы
Торговля внебиржевыми (OTC) товарными деривативами первоначально предполагает наличие двух сторон и отсутствие биржи. Биржевая торговля обеспечивает большую прозрачность и нормативные защиты. При торговле OTC, цена обычно не обнародуется. Внебиржевой выше риск, но может также привести к увеличению прибыли.
В период с 2007 по 2010 год, мировой физический экспорт товаров снизился на 2%, в то время как стоимость внебиржевых товарных деривативов снизились на две трети, поскольку инвесторы пошли на снижение риска после пятикратного увеличения активов в предыдущие три года.
Объемы денежных средств под управлением выросли более чем в два раза в период между 2008 и 2010 годами до почти миллиарда долларов 380. Приток инвестиций в секторе составил более $60 млрд. в 2010 году, второй по величине за всю историю наблюдений, по сравнению с $72 млрд. в предыдущем году. Основная часть средств пошла в драгоценные металлы и энергоносители. Рост цен на многие сырьевые товары в 2010 году способствовал увеличению стоимости товарных фондов под управлением.
Товарная биржа
Товарная биржа является торговой площадкой, где торгуются различные товары и деривативы. На большинстве товарных рынков по всему миру торгуют сельскохозяйственной продукцией и другими видами сырья (например, пшеницей, ячменем, сахаром, кукурузой, хлопком, какао бобами | какао, кофе, молочными продуктами, продуктами из свинины, нефтью, металлами и т.д.) и контрактами на их основе. Эти контракты могут включать в себя спотовые цены, форварды, фьючерсы и опционы на фьючерсы. Другие сложные продукты могут включать процентные ставки, экологические инструменты, свопы, или фрахтовые контракты.
Торговые товарные классы
| Разряд | Товар | Объем торговли в долларах США ("000) | Дата информации |
| 1 | Минеральное топливо, масла, продукты перегонки нефти и т.д. | $2183079941 | 2012 |
| 2 | Электрическое и электронное оборудование | $1833534414 | 2012 |
| 3 | Машины, ядерные реакторы, котлы и т.д. | $1763371813 | 2012 |
| 4 | Транспорт, кроме железнодорожного и трамваев | $1076830856 | 2012 |
| 5 | Пластмассы и изделия из них | $470226676 | 2012 |
| 6 | Оптические, фото, технические, медицинские и т.д. аппараты | $465101524 | 2012 |
| 7 | Фармацевтические товары | $443596577 | 2012 |
| 8 | Железо и сталь | $379113147 | 2012 |
| 9 | Органические химические соединения | $377462088 | 2012 |
| 10 | Жемчуг, драгоценные камни, металлы, монеты и т.д. | $348155369 | 2012 |
Понятие, экономическое содержание и классификация рынков
Тема 2. Суть и характеристика товарного рынка
Тема 1. Предмет, метод и задачи дисциплины.
Вопросы:
1. Предмет дисциплины.
2. Метод дисциплины.
3. Задачи дисциплины.
В современной экономической ситуации особая роль отводится товарному рынку, который отображает взаимодействие всех звеньев в процессе движения товара.
Функционирующая система товарного рынка владеет собственной инфраструктурой, что является обязательным компонентом рыночной экономики.
Инфраструктура товарного рынка является совокупностью организационно правовых форм, которые опосредствуют движение материальных ресурсов и делового отношения и связывают эти отношения в единое целое.
Инфраструктура товарного рынка оказывает содействие взаимодействию между производителями и потребителями, спросом и предложением. От того, насколько четким есть этот механизм, в значительной мере зависит эффективность функционирования всей экономики страны.
Элементы инфраструктуры товарного рынка является объективной необходимостью рыночных отношений, значение их возрастает в меру развития и усовершенствование этих отношений.
Целью дисциплины является усвоение знаний и теории развития инфраструктуры товарного рынка, управление деятельностью предприятия в отрасли продвижения, хранения и продажи товаров и услуг, удовлетворение нужд потребителей.
Задачи, решаемые в курсе дисциплины «Инфраструктура товарного рынка», следующие: предоставление знаний о сущности инфраструктуры товарного рынка и её роль в рыночной экономике, организацию и планирование деятельности предприятий на рынке, систему показателей инфраструктуры товарного рынка и методы их формирования; приобретение умений самостоятельно выполнять технико-экономические расчёты, связанные с анализом и обоснованием эффективного функционирования и развития инфраструктуры товарного рынка.
Предметом дисциплины является деятельность субъектов инфраструктуры товарного рынка по обеспечению эффективного функционирования сферы оборота.
Вопросы:
1. Понятие, экономическое содержание и классификация рынков.
2. Особенности товарного рынка.
3. Формы и методы регулирования товарного рынка.
Рыночная экономика является такой формой организации экономической жизни общества, в котором производители и потребители взаимодействуют с помощью рынка.
Рынок - это механизм формирования и движения воспроизведенных процессов, форма связи производства и потребления, а также разных видов коммерческо-хозяйственной деятельности с помощью купли-продажи товаров, капиталов, рабочей силы, технологий, информации и т.п..
Обязательным условием рынка является обмен товарами или услугами. Для того чтобы осуществился обмен, необходимо соблюдение следующих условий:
1. Сторон, которые вступают в обмен, должно быть как минимум две - продавец и покупатель.
2. Каждая сторона должна иметь в своем распоряжении что-то такое, что могло бы заинтересовать другую сторону.
3. Каждая сторона должна быть способной осуществить коммуникацию и доставку своего товара.
4. Каждая сторона должна быть свободной в принятии или отклонении предложения другой стороны.
5. Каждая сторона должна быть уверена в целесообразности или желании иметь дело с другой стороной.
При классификации рынков за территориальным признаком выделяют четыре следующие типа рынков:
1.) внутренний;
2.) национальный;
3.) региональный;
4.) мировой.
1. Внутренний (местный) рынок охватывает сферу обмена, ограниченную границами конкретной страны. Ее участниками есть как местные предприниматели, так и фирмы и организации других стран.
2. Национальный рынок (отечественный или зарубежный) - это сфера осуществления внутренне- и внешнеторговых сделок.
3. Региональный рынок - это сфера осуществления и межрегиональных торговых операций. Региональный рынок может быть самообеспеченным, частично обеспеченным и полностью зависимым от ввоза товаров.
4. Мировой рынок - это совокупность национальных рынков.
По характеру и уровню спроса и предложения на рынке различают два следующие типа рынка:
1) рынок продавца - спрос превышает предложение;
2) рынок покупателя - предложение превышает спрос.
1. Рынок продавца характеризуется ограниченностью товарного ассортимента и количественного предложения товара - дефицитом. Это побуждает покупателя покупать то, что предлагает продавец, не выдвигая особых требований к качеству и технико-экономическим характеристикам товара.
2. Рынок покупателя характеризуется наличием широкого ассортимента товаров, которые выпускаются разными производителями, который порождает конкуренцию между продавцами изделий, которые удовлетворяют одни и те же потребности покупателей.
В зависимости от вида потребителей различают два следующие типа рынков:
1) потребительские;
2) организационные рынки, или рынки организаций.
1. Потребительские рынки - это совокупность индивидов и семей, которые покупают товары и услуги для личного потребления. Рынки потребительских товаров характеризуются наличием массового потребителя, разнообразной конкуренцией, децентрализованной структурой.
2. Организационные рынки, или рынки организаций, которые, в свою очередь, делятся на следующие виды рынков.
Рынки продукции производственно-технического назначения, которые являются совокупностью организаций и частных лиц, которые покупают товары и услуги, используемые при производстве других продуктов.
Рынки перепродаж - это совокупность организаций и индивидуальных лиц, которые покупают товары с целью их перепродажи или сдачи в аренду.
Рынки государственных учреждений, на которые государственные учреждения всех уровней покупают или арендуют товары и услуги для выполнения своих функций.
В зависимости от степени привлечения потребителя в процесс продаж выделяют пять следующих типов рынков:
1) потенциальный рынок;
2) доступный рынок;
3) квалифицированный доступный рынок;
4) целевой рынок;
5) освоенный рынок.
1. Потенциальный рынок - это совокупность потребителей, которые проявляют некоторый интерес к определенному продукту.
2. Доступный рынок - это группа потребителей, которые имеют интерес, средства и доступ к определенному продукту.
3. Квалифицированный доступный рынок - это совокупность потребителей, которые имеют интерес, средства и доступ к рынку и удовлетворяют законодательным требованиям (например, вековые ограничения на управление автомобилем).
4. Освоенный рынок - это совокупность потребителей, которые уже купили какой-либо продукт.
Товарный рынок - это сфера товарного обмена, где с помощью купли-продажи товаров реализуются общественные нужды. Основным объектом коммерческо-хозяйственных взаимоотношений между субъектами товарного рынка выступает товар в виде конкретного изделия, материала, услуги, идеи и т.п.
Товар - это продукт работы, предназначенный для определенных потребителей, т.е. изготовленный с целью продажи тем, кто нуждается.
Субъектами товарного рынка выступают:
1) продавцы - производители; торговые посредники; государственное и социально-бытовое учреждения; общественные учреждения и ассоциации; население;
2) покупатели - производственные потребители, в частности те, что перерабатывают товары на другой продукт; торговые посредники; конечные массовые потребители товара - социально-бытовые учреждения и учреждения культуры, общественные учреждения и ассоциации, государственные учреждения; индивидуальные конечные потребители - население.
Необходимо различать две категории продавцов и покупателей - индивидуальные и массовые:
индивидуальные продавцы , к которым принадлежат отдельные индивидуумы и их семьи, которые не создали зарегистрированного производственного или торгового предприятия;
массовые продавцы - есть любые предприятия и фирмы, которые сбывают товар собственного производства, перепродают товар, предоставляют платные услуги;
индивидуальные покупатели , к которым принадлежат отдельные индивидуумы и семьи, которые покупают товар для дальнейшей перепродажи или собственного потребления;
массовые покупатели , т.е. любые предприятия, фирмы, организации и учреждения, которые покупают товар для перепродажи или потребления.
Практика рыночной экономики показывает, что товарный рынок имеет существенные преимущества:
1) препятствует монополизации в производстве и обращении товаров;
2) объединяет интересы продавцов и потребителей без какого-нибудь давления на любую из сторон;
3) освобождает экономику от товарного дефицита, который противоречит интересам (общества)
4) расширяет возможности субъектов предпринимательской деятельности;
5) заинтересовывает производителей в удовлетворении нужд, которые выражаются через спрос.
Товарный рынок является совокупностью процессов, в результате которых осуществляется купля-продажа и обмен товаров, и потребитель получает то, в чем он нуждается. В основу этих процессов положена модель товарного рынка, основными компонентами которой есть: потребность, спрос, предложение, продукт (товар), цена, операция, обмен (рис. 2.1.).
Рис. 2.1. Компоненты модели товарного рынка
Потребность - это необходимость в товарах, которая определяется экономическим и социальным уровнем людей, а также культурными, географическими, историческими и другими факторами.
Спрос означает желание, намерение покупателей приобрести данный товар, и ограничивается их покупательной способностью.
Предложение является сосредоточенной массой товаров, которые поступают на рынок с целью продажи.
Продукт (товар) по своей природе имеет определенные свойства, которые удовлетворяют конкретные нужды покупателей.
Цена - это стоимость произведенного товара и затраты на его продвижение к покупателю, выраженные в деньгах; она может колебаться в зависимости от соотношения спроса и предложения, а также динамики рыночных цен.
Операции - действия относительно установления соглашения между двумя и больше заинтересованными сторонами в осуществлении купли-продажи продукции.
Обмен - акт получения желаемого продукта.
Элементы модели товарного рынка связаны между собой соответствующей зависимостью.
Нужды формулируются в конкретные желания, которые с учетом предложения и денежных возможностей покупателей трансформируются в спрос на товары, осуществляется купля-продажа, которая оформляется как торгово-коммерческая операция и обмен. В этом понимании рынок выступает как целостная система, которая обеспечивает:
1) формирование ассортиментной политики и объема выпуска продукции;
2) распределение ее между конкретными рынками;
3) установление цены;
4) стимулирование сбыта товаров.
Товарный рынок характеризуется следующими основными признаками: потенциал, привлекательность, доступность и стабильность.
Потенциал рынка - это, прежде всего, его объем (величина спроса), темпы роста, предельный уровень спроса.
Привлекательность рынка выражается в постоянно нарастающем потоке обновленных и новых товаров с высшими потребительскими свойствами (технико-экономическими параметрами), что означает постоянное повышение конкурентоспособности товаров и рост престижа рынка.
Доступность рынка обусловливается созданием благоприятной рыночной среды и стимулированием поддержки объективных нужд и покупательной способности потребителей. Мероприятия, которые при этом употребляются, должны отвечать направлению и целям конкретных рынков товаров.
Стабильность рынка зависит от конъюнктурных факторов, конкурентной среды, инфляционных проявлений и определяется:
структурой предложения относительно товаров и ее количественным выражением;
степенью обновления торговой номенклатуры;
удовлетворенностью спроса на товары;
соотношением цены изделия и эффекта полезности от его использования.
Характер приобретения и потребление этих товаров существенным образом различается по мотивам и способами.
В процессе движения от производителя до потребителя определенное количество товарной массы сосредоточиваются на составах готовой продукции производителя; в пунктах отправления и назначения; на транспортных средствах; на составах посреднических организаций и у потребителей. Товар здесь располагается не хаотически, а согласно признакам, воплощенным в понятие "ассортименты".
Ассортиментами называется определенная совокупность товаров, перечень их разных видов, сортов, объединенных за каким-нибудь признаком.
ассортименты имеет огромное социально-экономическое значение, поскольку от него зависят полнота удовлетворения покупательного спроса и качество торгового обслуживания субъектов рынка.
Ассортимент товаров характеризуется широтой, полнотой, глубиной, степенью обновления, структурой.
Широта ассортимента определяется количеством разных товаров или групп, предложенных на рынке.
Глубина ассортиментов является количеством разновидностей конкретного вида изделий и количеством позиций в каждой группе товаров.
Полнота ассортиментов определяется отношением фактического количества разновидностей товара к его количеству, предусмотренному соответствующим прейскурантом или спецификацией (например, спецификация предусматривает 6 разновидностей товара, а фактически в продажу поступило 4, значит, полнота ассортиментов составляет 0,66).
Степень обновления ассортиментов означает удельный вес новых изделий в общем объеме изделий, которые поступили в продажу (например, мелкооптовый магазин реализует 25 видов парфюмерной продукции, из них 7 новых, таких, что раньше не продавались. Отсюда, степень обновления ассортиментов составляет 0,28).
Современные рыночные отношения требуют постоянного обновления товарного предложения, поэтому довольно актуальным есть задачи изготовления и выпуска на рынок новых товаров. Новизна товарной продукции оценивается с помощью системы разных критериев: товарных (потребительские возможности, технические характеристики, качество, дизайн, цена); рыночных (конкурентоспособность, перспектива развития); производственно-сбытовых (прогрессивные технологии, новое сырье и материалы).
Понятие товарного рынка
Правовое понятие товарного рынка содержится в ст. 4 Закона о конкуренции. Товарный рынок - сфера обращения товара, не имеющего заменителей, либо взаимозаменяемых товаров на территории Российской Федерации или ее части, определяемой исходя из экономической возможности приобретателя приобрести товар на соответствующей территории и отсутствия этой возможности за ее пределами- *(источник № 674).
Важно сказать, что в антимонопольном законодательстве представлено комплексное понятие товарного рынка, фактически отражающее основные подходы, применяемые в рамках экономической теории к исследованию сущности рынка ("объектный", "территориальный")- *(источник № 675).
При анализе состояния конкурентной среды на федеральных и региональных товарных рынках применяется Порядок проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарных рынках, утвержденный приказом ГКАП от 20 декабря 1996 г. N 169- *(источник № 676). Данным нормативным актом установлены этапы определения параметров товарных рынков, при этом в качестве исходной информации о рынках используется достаточно широкий круг данных, в том числе сведения, получаемые от продавцов, покупателей, конкурентов, органов государственной власти, экспертов, информационных центров. Представляемые сведения, например, характеризуют объем производства и реализации отдельных видов товаров, покупательские предпочтения.
Охарактеризуем каждый из этапов оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке.
1. Определение продуктовых границ товарного рынка. Продуктовые (товарные) границы товарного рынка - группа (набор) взаимозаменяемых товаров. На этом этапе происходит определение товара (его потребительских свойств), взаимозаменяемых товаров и формирование товарной группы (группы товаров, рынки которых расцениваются как один товарный рынок).
Товар - продукт деятельности (включая работы, услуги), предназначенный для продажи, обмена или иного введения в оборот. В основе определения продуктовых границ рынка должно лежать мнение покупателей, подкрепленное данными товароведческой экспертизы о взаимозаменяемости товаров, составляющих одну товарную группу. Взаимозаменяемые товары - группа товаров, которые могут быть сравнимы по их функциональному назначению, применению, качественным и техническим характерᴎϲтикам, цене и другим параметрам таким образом, что покупатель действительно заменяет или готов заменить их друг другом в процессе потребления (в том числе производственного)- *(источник № 677).
2. Определение состава продавцов и покупателей. Выявляются все фактически действующие продавцы в пределах установленных продуктовых границ товарного рынка и все группы покупателей, приобретающих товар у конкретного продавца; желательно выявление потенциально возможных продавцов и покупателей.
3. Определение географических границ товарного рынка. Географические (территориальные) границы товарного рынка - территория, на которой покупатели приобретают или могут приобрести изучаемый товар (товары-заменители) и не имеют такой возможности за ее пределами. На установление географических границ влияют экономические, технологические, административные барьеры, ограничивающие возможность участия покупателей в приобретении данного товара на рассматриваемой территории (значительные транспортные расходы, потеря товаром его потребительских свойств в процессе транспортировки и др.).
Определяемые географические границы товарного рынка не обязательно совпадают с административными границами территорий субъектов и федеральных округов Российской Федерации, а могут устанавливаться, например, в пределах нескольких населенных пунктов- *(источник № 678).
4. Определение объема товарных ресурсов рынка и доли хозяйствующего субъекта на рынке. Объем товарных ресурсов рынка устанавливается в стоимостных и (или) натуральных показателях, исходя из общего объема реализации (поставки) товара всеми продавцами в географических границах рынка определенной группе покупателей. Доля хозяйствующего субъекта-продавца на рассматриваемом товарном рынке определяется как отношение реализованной им на рынке товарной продукции к общему объему реализации (поставки) товара.
5. Определение количественных показателей структуры товарного рынка. Количественными показателями являются: численность продавцов, действующих на данном товарном рынке; доли, занимаемые продавцами на этом рынке; показатели рыночной концентрации (коэффициент рыночной концентрации, индекс рыночной концентрации Герфиндаля-Гиршмана).
Взавᴎϲимости от значения показателей рыночной концентрации выделяют три типа рынков - высоко концентрированные рынки, умеренно концентрированные рынки, низко концентрированные рынки.
6
. Определение
качественных показателей структуры товарного рынка. Качественными показателями являются: наличие (или отсутствие) барьеров входа на рынок для потенциальных конкурентов, степень их преодолимости (анализируются, например, экономические и организационные ограничения, экологические ограничения и др.); открытость рынка для межрегиональной и международной торговли.
7
. Определение
рыночного потенциала хозяйствующего субъекта, т.е. возможности хозяйствующего субъекта оказывать решающее влияние на общие условия обращения товара на соответствующем товарном рынке и (или) затруднять доступ на рынок другим хозяйствующим субъектам. Такая возможность не связана напрямую с долей хозяйствующего субъекта на товарном рынке. Так, свидетельством наличия рыночного потенциала может явиться постоянное извлечение прибыли выше нормальной в данной отрасли, ценовая дискриминационная политика, проводимая хозяйствующим субъектом.
8. Итоговая
оценка состояния конкурентной среды заключается в определении степени развитости (неразвитости) конкуренции на данном товарном рынке. Исходя из этого показателя, устанавливаются направления вмешательства антимонопольных органов в процесс формирования конкурентной среды на данном товарном рынке. Причем мероприятия, проводимые антимонопольными органами, зависят от типа конкретного товарного рынка.
Итоговая оценка состояния конкурентной среды напрямую завᴎϲит от полноты исследования всей информации, характеризующей данный товарный рынок, поскольку, например, неправильное определение состава продавцов, действующих на рынке, повлечет и завышение (занижение) доли конкретного продавца. Кроме того, антимонопольный контроль за субъектами, доминирующими на определенном рынке, ограничен территориальными и товарными пределами этого рынка- *(источник № 679), поэтому верное установление границ рынка предоставляет гарантии хозяйствующему субъекту в реализации права на свободное осуществление предпринимательской деятельности.
Легальное определение рынка сформулировано в законодательстве в отношении товарных рынков и рынка финансовых услуг, В соответствии со ст. 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынка» под товарами рынком понимается сфера обращения товара, не имеющего заменителей либо взаимозаменяемых товаров на территории РФ или ее части определяемой исходя из экономической возможности приобрести товар на соответствующей территории и отсутствия этой возможности за ее пределами.
Рынок можно классифицировать по различным основаниям. Например, в зависимости от объекта обращения, рынок классифицируется на товарный рынок, рынок финансовых услуг, рынок нематериальных благ, рынок рабочей СМИ.
В внешние параметры определяются через географические границы (территория, на которой покупатели могут приобрести данный товар и не имеют такой возможности за ее пределами) и продуктовые (группу взаимозаменяемых товаров) границы. По критерию географических границ рынок можно разделить на местный, региональный, межрегиональный, общероссийский. Структура рынка характеризуется количественными показателями (численность продавцов, действующих на данном рынке; доли, занимаемые продавцами на рынке, и т.п.) и качественными показателями (наличие или отсутствие барьеров выхода на рынок для потенциальных конкурентов, степень преодолимое таких барьеров, если они существуют, и др.). Сопоставление и анализ количественных и качественных показателей, характеризующих структуру рынка, позволяет определить его тип. Так, тип рынка определяют в зависимости от концентрации (высоко-концентрированные, умеренно концентрированные и низкоконцентрированные рынки), развитости иди неразвитости состояния конкурентной среды.
