Что означает субсидирование. Смотреть что такое "Субсидия" в других словарях. Субсидия: определение понятия

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Гиперинфляцию выделяют в отдельный вид, поскольку она ведет к развалу товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам. Деньги утрачивают свою естественную роль в эко номике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства пл а тежа.

Период гиперинфляции обозначает кризис в государстве. Гиперин фляцию могут сопровождать дефолт по долгам государства, массовые бан к ротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за нево з можности делать накопления.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана. Термин инфл я ция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861 - 1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В Х1Х веке этот термин уп о треблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экон о мической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие во з никло лишь в середине 20х годов.

1. Инфляция. Понятие, пр ичины, виды

Инфляция -- повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае г о ворят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обе с ценились -- утратили часть своей реальной стоимости.

Противоположным процессом является дефляция -- снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефл я ция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экон о мика Японии (в пределах?1 %). Известны примеры, когда политика правительства приводила к длительному периоду снижения ро з ничных цен при постепенном повышении заработной платы (например, в СССР в последние годы жизни Сталина и при правительстве Людвига Эрхарда в Западной Германии начиная с 1950 года).

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кр и зисные периоды.

2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии н е обеспеченной валюты.

3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, ос о бенно в сырьевых отраслях.

4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности р ы ночного механизма определять приемлемый для экономики уровень зарабо т ной платы.

5. Сокращение реального объема национального производства, к о торое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее к о личество денег.

В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связан ных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги.

После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века пр о изводство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение това р ных цен к концу века в 2,5-4 раза.

В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция эт о го вида наблюдалась по всему миру.

С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра неп о средственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение кол и чества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост д е нежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего колич е ства золота или серебра для эквивалентного обмена. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие со б ственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов ко р пораций.

В зависимости от темпов роста различают:

1 Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). З а падные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соотве т ствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост дене ж ной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту произво д ства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равн о весия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень и н фляции по странам ЕС за последние годы составил 3--3,5 %. Вместе с тем всегда сущ е ствует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где о т сутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятел ь ности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием стру к турных диспропорций;

2 Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в ра з вивающихся странах;

3 Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких т ы сяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное колич е ство денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней прои с ходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные п е риоды.

2. Гиперинфляция: причины, последствия, методы бор ь бы

Гиперинфляция - это инфляция с очень высокими темпами роста цен (обычно считается св ы ше 900% в год).

Гиперинфляция возникает в результате постоянного увелич е ния предложения денег, появляющееся тогда, когда правительство страны чрезмерно увлекается печатан и ем денег, вместо того, чтобы собирать налоги, для финансирования деятельности правительства. Именно высокие госуда р ственные расходы, для покрытия которых правительство прибегает к эми с сии, являются одной из основных причин высокого темпа роста цен. Незаметно с о здается порочный круг, требующий все большего количества денег. Такой быстрый рост цен вызывает недоверие местного населения к валюте страны, которая гигантскими темпами теряет свою реальную стоимость. Вместо того чтобы часть им еющихся у населения наличности оставлять в в и де сбережений, все деньги незамедлительно тратятся, тем самым увеличивая скорость денежного обращения, который в свою очередь, приводит к еще большему ускор е нию роста цен.

В основном гиперинфляция является неотъемлемым спутником войн, кризисов и других политических и социальных потрясений, когда возрастают государственные расходы, для финансирования той же войны, а обложение населения налогом становится трудной задачей. В 1956 году американский экономист Филипп Кейган в своей работе «The Monetary Dynamics of Hyperinflation» писал, что начало гиперинфляции можно о пределить тогда, когда в течение одного месяца темп инфляции превышает 50%, а конец - к о гда ежемесячный темп повышения цен, соответственно, падает ниже 50% и остае т ся таким в течении одного года.

Совет по Международным стандартам финансовой отчётности перечислил факт о ры, которые обычно указывают на наличие гиперинфляции:

1. все население предпочитает хранить свои богатства в неденежных активах или в относ и тельно стабильной иностранной валюте;

2. продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют ожидаемые потери покупательской способности в течении срока кредита, даже если период этот к о роткий;

3. процентная ставка, заработная плата и цены жестко привязаны к индексу цен;

4. совокупный темп инфляции в течении трех лет равен или прев ы шает 100%.

Трактовка МСФО является общепринятым определением гиперинфл я ции в бухгалтерском учете с апреля 1989 года для всех стран осуществля ю щих свои расчеты согласно международным стандартам финансовой отче т ности.

Итак, как уже отмечалось, гиперинфляция возникает тогда, когда происходит быстрое (часто ускоряющееся) увеличение количества денег, кот о рое не поддерживается соответствующим ростом производства товаров и услуг. Это приводит к дисбалансу между спросом на деньги и предлож е нием денег (в том числе банковских депозитов), что приводит ускоренному росту цен. Очень высокие темпы инфляции приводят к потере доверия на национальную валюту и снижению банковских вкл а дов. Как правило, чрезмерный рост денежной массы это результат неспособности правительства страны справиться с имеющимися государственными расходами, отсутствие во з можности финансировать государственный бюджет за счет налогов и, как р е зультат, осуществление денежной эмиссии.

В странах, переживающих гиперинфляцию, центральный банк выну ж ден постоянно печатать банкноты все больших и больших номиналов, что приводит к выпуску денег астрономических знач е ний.

Наиболее интересное описание этого кризиса в Германии встречается в романах Э. М. Ремарка «Черный обелиск» и «Три товарища». В них описывае т ся , как рабочие получали заработную плату в размере биллионов марок. Деньги выдавали два раза в день и немедленно устраивали получасовой п е рерыв, для того, чтобы незамедлительно отоварить их, пробежавшись по м а газинам, перед тем как объявят новый курс доллара, после чего, обычно, они обесценивались в два раза.

Кризис удалось остановить лишь в ноябре 1923 года проведением денежной р е формы.

Самый рекордный темп инфляции (42 * 10 19 %) имел место быть в Ве н грии после окончания Второй мировой войны в 1945 году. Цены здесь удваивались каждые 15 ч а сов.

В это время здесь была напечатана банкнота с самым большим ном и налом в истории, равная секстиллиону или миллиард триллионов пенге (10 21 ). Инфляцию в Ве н грии удалось остановить введением новой денежной единицы - форинта 1 авг у ста 1946 года.

Неоднократно в истории развития Россия переживала высокие темпы роста цен. Последний из них произошел в 1992-1994 г.г. из-за так называемой л и берализации цен, когда цены на многие товары и услуги были сняты из-под контроля государства для установления здорового рыночного механизма и св о бодной рыночной торговли. Все эти действия повлекли за собой многократное увелич е ние цен (2600% за 1992 год).

В ходе гиперинфляции, как, например, во время Гражданской войны в России, или Германии начала 1920-х годов, денежное обращение часто уст у пает место натуральному обмену. Эквивалентами начинают выступать ликвидные товары, внутренняя стоимость которых не зависит от государстве н ной политики: свободно конвертируемая валюта, благородные металлы, н е которые товары (водка, сигареты, сахар). Следствием может стать доллар и зация экономики, когда иностранная валюта (чаще всего в XX веке и до кр и зиса 2008 года это был доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей, вплоть до полного вытеснения нац и ональной валюты. Одним из способов сохранения сбережений во времена гиперинфляции может стать покупка (как в Турции) стройматериалов для медленного возведения каких-либо п о строек. Такой «долгострой» позволяет вкладывать денежные излишки в товар -- кирпич, цемент и прочее без нео б ходимости последующей их продажи -- их всегда можно и с пользовать для строительства по мере накопления. Но обычно люди вынуждены тратить свои деньги на закупку чего-либо, не обращая внимания на реальную необходимость, что ещё более увеличивает спрос и поднимает ц е ну.

Деградация денежной системы, обесценивание сбережений и долговых облигаций ведет к экономическому спаду, в результате которого произво д ство товаров резко падает, что приводит к новому росту цен из-за снижения предл о жения на рынке.

Виновниками гиперинфляции считаются правительства, которые пытаются покрывать государственные расходы за счёт эмиссии (выпуска) новых необеспеченных денег, подрывая этим доверие населения к своей валюте. Банкноты утрачив а ют свою стоимость и население старается избавиться от них как можно быстрее. Поскольку соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в эк о номике (требуется меньший объём денежной массы при ув е личении скорости её оборота), то при увеличении скорости оборота денег при неизменной т о варной массе должны увеличиться цены -- стоимость денег п а дает.

На уровень инфляции существенное влияние оказывает и объём де нежной массы, выведенной из обращения путём замораживания вкладов в банках. Для этого могут применять как административные механизмы (запреты), так и увеличение ставки реф и нансирования. Однако на практике при гиперинфляции нет экономической привлекательности в долгосрочных вкл а дах.

Несмотря на пагубность такой эмиссии, многие правительства (особен но во время войн) прибегали к ней в попытке предотвратить ещё более п а губные для них альтернативы -- немедленный экономический коллапс, военное пор а жение.

Зачастую доверие к национальной валюте возвращают в результате денежной реформы, в том числе с заменой назва ния валюты.

2.1 Трактовка Австрийской школы

гиперинфляция фактор австрийский школа

По определению Мюррея Ротбарда, выпуск банками (ныне централь ным банком) банкнот в объёмах, больших чем накопленный резерв «твёрдой валюты» (золото, серебро, монеты из драгоценных металлов) может называться инфляц и ей.

Когда правительство и банки начинают печатать новые банкноты, что может приводить к повышению цен на некоторые товары, менталитет общ е ственности помогает ослабить влияние избыточного предложения денег. Гражданам кажется, что рост цен -- это временное явление. Поэтому люди начин а ют копить деньги, поскольку они надеются приобрести в будущем за них больше товаров. Вследствие этого, цены растут медленнее роста пре д ложения денег. Правительство получает больше настоящих ресурсов от людей, чем ожидалось, п о скольку спрос на эти ресурсы становится ниже.

Однако вскоре граждане начинают понимать происходящее. У них возникает впечатление, что правительство пытается применить инфляцию в качестве дополнительно го налога и что цены уже не вернутся к предыдущему уровню. Люди начинают энергично скупать товары, что приводит к падению спроса общества на деньги, и рост цен из за быстрого роста денежного пре д ложения. Положительный эффект от увеличения предложения денег для пр а вительства уменьшается. Этот этап является началом неконтролируемого, галопирующего р о ста цен.

Ускорение роста цен, в свою очередь, приводит к жалобам на «недо статок денег» и побуждает правительство печатать все больше необеспече н ных денег, что, в свою очередь, вызывает ещё более быстрый рост цен. Через некоторое время стоимость денег приближается к нулю, цены становятся астрономическими, люди отказываются от д е нег и возвращаются к бартеру, производство останавливается, целые категории людей с фиксированными доходами (пенс и онеры, инвалиды и др.) оказываются на грани выживания, люди теряют мотивацию для работы, поскольку они вынуждены тратить зн а чительные усилия, чтобы лишь избавиться от заработанных денег в обмен на реальные т о вары.

На данном этапе экономика почти разрушена, рынок парализован, а общество находится на грани коллапса.

2.2 Рекордные примеры гиперинфляции

Германия (1921-23). В 1923 году инфляция в Германии составляла 3,25Ч106 процентов (3,25 млн.%) в месяц (то есть ц е ны удваивались каждые 49 часов).

Греция во время немецкой оккупации (1941--44). Инфляция составл я ла ок . 8,55Ч109 процентов (8,55 млрд.%) в месяц (то есть цены удваивались ка ж дые 28 часов).

Венгрия после окончания Второй мировой войны (1945-46). Инфляция составляла ок. 4,19 Ч1016 пр о центов (ок 42 млн миллиардов.%) в месяц (то есть цены удваивались каждые 15 часов).

Югославия начала 1990-х. Между октябрём 1993 и 24 января 1994 года инфляция составляла ок. 5 Ч1015 процентов (ок 5 квадриллионов, или млн миллиардов.%) ежемесячно (то есть цены удва и вались каждые 16 часов).

Зимбабве 2000-х. После экспроприации земель белых фермеров в октябре 2008 инфляция составляла 231 миллион процентов в год. (по официальным данным). По н е официальным данным -- инфляция со ставила около 6,5Ч10108 процентов. Цены удва и вались примерно за 1,5 часа.

Ранее тож е имелись случаи гиперинфляции.

2.2 .1 Гиперинфляция в Венгрии

Денежная единица Венгрии пенгё в 1945--1946 годах «прославилась» самым вы соким уровнем инфляции за всю историю денежного обращения на земном шаре (на данный момент).

В июле 1946 года была введена в обращение производная единица ад о пенгё, равна двум триллионам пенгё. В том же месяце была выпущена куп ю ра эги пенгё (секстиллион, то есть миллиард триллионов, или 1021 пенгё) -- самая большая по номиналу банкнота на Земле. Гиперинфляция в Венгрии пр о извела рекорд по уровню ежемесячного темпа инфляции, когда в июле 1946 года она составила 4,19 Ч1016 %, то есть цены удваивались каждые 15 ч а сов.

Однако венгерскую инфляцию удалось прекратить только через месяц. К 1 августа 1946 года была введена новая денежная единица -- форинт, курс обмена пенгё на который составил 4 Ч1029 к одному, что также явилось абсолютным «рекордом» для всех денежных систем м и ра.

2.2 .2 Гиперинфляция в Германии

Наиболее известным примером является период гиперинфляции в стране в 1921--23 годах, в период тяжелейшего экономического кризиса: средний уровень инфляции составлял около 25 % в день (за 3 дня цены в ы растали вдвое, а за месяц -- в тысячу раз). В ходу с 1919 по 1923 г. были так называемые б у мажные марки ( Papiermark ) с очень большими номиналами. Новые банкноты всё большего достоинства при этом п е чатались не реже 2 раз в неделю, очень быстро обесцениваясь. Цены в магазинах менялись н е сколько раз в день и часто люди были вынуждены тратить свою зарплату сразу же, чтобы купить хоть какие-то товары, иначе уже через день зарплата обесценивалась. Все это прив е ло к повсеместному использованию бартера и суррогатных денег -- нотгельдов. Гиперинфляцию удалось остановить тол ь ко в ноябре 1923 года с помощью денежной реформы; при денежной реформе 1924 года старая марка обменивалась на н о вую по курсу триллион к одному.

Гиперинфляция закончилась введением рентной марки в ноябре 1923 года. 1 Rentenmark была равна 1 000 000 000 000 бумажных марок. 4,20 Rentenmark равнялись одному доллару. Самой крупной купюрой была бан к нота 100 000 000 000 000 папирмарок (100 000 млрд марок = Einhundert Billionen Марк -- 100 триллионов марок) и сто и мостью 100 рентных марок. Она была выпущена в феврале 1924 и имеет большую коллекционную ценность (сто и мость прим. 2500 $)

2.2 .3 Гиперинфляция в России

Гиперинфляция 1918--1924 годов.

В связи с эмиссионной политикой совзнаки были подвержены значи тельному обесцениванию. Советские знаки обесценивались настолько быстро, что неоднократно проводилась их деномин а ция:

При выпуске соцзнаков образца 1922 года 1 рубль новых денежных знаков приравнивался к 10 000 старых.

- При выпуске соцзнаков образца 1923 года 1 рубль новых денежных знаков пр и равнивался к 100 рублям образца 1922 года или 1 000 000 более старых.

- Один рубль пятаковками 1918 или совзнаками 1919 года в 1924 году стоил во время деноминации одну пятидесятимиллиардную часть одного рубля советскими червонцами, то есть один червонец стоил пятьсот миллиардов ру б лей 1918 года.

В марте 1918 г. в докладе Совнаркому нарком продовольствия Цюрупа писал:

«Дело снабжения хлебом переживает тяжёлый кризис. Крестьяне, не получая мануфактуры, плугов, гвоздей, чая и проч. предметов первой необходимости, разочаровываются в покупной силе денег и перестают продавать свои запасы, предпочитая хранить вместо денег хлеб. Кризис усугубляется недостатком денежных знаков для расплаты в тех местах, где ссыпка ещё производится. Анализ существующего положения приводит к выводу, что только снабжение деревни тем, чего она требует, т.е. предметами первой необходимости, может вызвать на свет спрятанный хлеб. Все другие меры лишь паллиативы... Товарообмен уже и теперь повсеместно происходит в связи с мешочничеством (рабочие фабрик обменивают свой продукт на продовольствие для себя). Прекратить этот стихийный процесс можно лишь одним способом - организуя его в масштабе государственном...»

Цюрупа предлагал запасы промтоваров, сельскохозяйственных машин и предметов первой необходимости на сумму 1,162 млн руб. направить в хлебородные регионы. 25 марта 1918 г. СНК утвердил доклад Цюрупы. Пр о довольственным органам, Наркомпроду и лично Цюрупе были предоставл е ны чрезвычайные полномочия по снабжению страны хлебом, другими продуктами. Пр и нятый в апреле 1918 года декрет, по которому Наркомпрод был уполномочен приобретать товары широкого потребления, чтобы выдавать их в обмен на крестьянское зерно, не был полностью реализован. Попытки установить нормы питания и твёрдые цены в городах рухнули из-за недостатка продовол ь ствия и неумелого управления. Декрет ВЦИК от 9 мая 1918 года подтверждающий государственную монополию хлебной торговли и запрещающий частную торговлю хл е бом. А.И. Деникин писал:

«Согласно декрету СНК СССР от 7 марта 1924, эмиссия совзнаков б ы ла прекращена, а выпущенные банкноты подлежали выкупу по соотношению 1 рубль золотом (казначейскими билетами) за 50 000 рублей совзнаками о б разца 1923 года. Банкноты более ранних выпусков также обменивались по курсу 1 рубль за 5 000 000 рублей образца 1922 года или 1 рубль за 50 000 000 000 рублей более ранних в ы пусков. Многие рассчитывали на то, что произойдёт обмен бумажных червонцев на золото, хотя никакого прав и тельственного акта о свободном размене червонцев на золото так и не в ы шло » .

Как и в РСФСР, в буферной Дальневосточной республике (ДВР), большевистское правительство использовало печатный станок для «решения» своих финансовых про блем. Однако бумажные рубли ДВР которыми правительство рассчитывалось с крестьянами за продовольствие, фураж и т. д . и платило жалование рабочим, вскоре полностью обесценились и в резул ь тате этого экономика ДВР значительно пострадала так как население перешло на чистый ба р тер.

В мае 1921 года Совмин ДВР принял закон о переходе на металличе ское денежное обращение и прекращении выпуска бумажных рублей. Это означало, что населению «разрешалось» расплачиваться царскими монетами, как медными так и серебряными и золотыми. Экономика ДВР быстро подн я лась на ноги, что стало примером для руководства РСФСР которое вскоре после этого (с 1922 года) решило перевести экономику на рубли «обеспече н ные» золотом -- червонцы. В своей книге «Записки премьера ДВР» П. М. Никифоров пишет:

«Это был крутой поворот в экономике ДВР, -- Во-первых, денежная рефо р ма вызвала усиление товарооборота местных рынков. Крестьянство повезло в г о рода продукты сельского хозяйства, оживились заготовительные операции, у населения оказались зн а чительные запасы золота».

В РСФСР с амая крупная по номиналу купюра страны была один миллиард (в просторечии лимард) рублей Р СФСР 1924 г о да.

Гиперинфляция 1992--1994 годов

1992 -- либерализация цен, высокая инфляция

1993 -- высокая инфляция, денежная реформа

1994 -- Чёрный вторник (1994) -- обвальное падение рубля по отношению к доллару 11.10.1994 г.

1994--1997 -- падение темпов инфляции

1997 -- 1000-кратная деноминация рубля

1998 -- экономический кризис, дефолт, троекратный обвал курса рубля

В плановой экономике СССР применялись фиксированные государственные цены на абсолют ное большинство производимых товаров (работ, услуг). В 1986-88 плановая экономика была демонтирована. В конце 1991 политический кризис привёл к утрате контроля за ростом денежной массы в экономике, а продолжающийся производственный спад -- к сокращению объёма товарного предложения. Примерно трёхкратное отношение этих в е личин (в условиях фиксированных цен) свидетельствовало об угрожающем экономическом неравновесии. Это стало проявляться в нарастающем това р ном дефиците, в особенности продовольствия в крупных городах. Для большинства специалистов ст а ло очевидным, что необходим переход экономики страны на рыночные рел ь сы, который потребует отказа от государственного регулирования в области ценообразования. Предполагалось передать фун к ции ценообразования непосредственно субъектам предпринимательской де я тельности, устанавливающим цену под влиянием конкуренции, исходя из существующего спроса и предложения.

В результате распада СССР произошло разрушение многих существо вавших производственных цепочек и хозяйственных связей. Это стало сер ь ёзным ударом по экономике России, которая в советское время была сорие н тирована на производство средств производства. На территории бывших ре с публик СССР оказалось большинство незамерзающих портов, крупные участки бывших союзных трубопроводов, значительное число высокотехнологичных пре д приятий (в том числе АЭС).

Радикальная либерализация потребительских цен была осуществлена 2 января 1992 г., в результате чего 90 % розничных цен и 80 % оптовых цен были освобождены от государственного регулирования. При этом контроль за уро в нем цен на ряд социально значимых потребительских товаров и услуг (хлеб, молоко, общественный транспорт) был оставлен за государством (и на некоторые из них сохраняется до сих пор). Поначалу наценки на такие тов а ры были лимитированы, однако в марте 1992 г. стало возможно отменять эти ограничения, чем воспользовалось большинство регионов. Помимо либер а лизации цен, начиная с января 1992 г. был осуществлён ряд других важных экон о мических реформ, в частности, либерализация зарплат, введена свобода розничной то р говли и др.

До начала реформ представителями Правительства России утвержда лось, что либерализация цен приведёт к их умеренному росту -- согласов а нию спроса и предложения. Согласно общепринятой точке зрения, фиксир о ванные цены на потребительские товары были в СССР занижены, что выз ы вало повышенный спрос, а это, в свою очередь, -- нехватку товаров. Пре д полагалось, что при коррекции цен товарное предложение в новых рыночных ценах будет выше старого примерно в три раза, что обеспечит экон о мическое равновесие.

Однако в дальнейшем либерализация цен не была согласована с монетарной по литикой: с апреля, Центробанк начал осуществлять масштабную выдачу кредитов сельскому хозяйству, промышленности, бывшим советским республикам и эмиссию для покрытия дефицита бюджета. Это привело к взлёту и н фляции осенью, которая по итогам 1992 года составила 2600 % и тем самым ликвидировала все сбережения советского п е риода.

Сочетание потерь сбережений, экономического спада, задержек с выплатой зар плат в условиях гиперинфляции, резко выросших неравенства в доходах и неравномерного распределения заработков между регионами привело к стремительному падению реальных заработков для значительной части населения и её обнищанию. Доля бедных и очень бедных домашних хозяйств между 1992 и 1995 г о дами увеличилась с 33,6 % до 45,9 %.

По мнению реформаторов, причины высокой инфляции не были связа ны с собственно либерализацией цен. В качестве таких причин приводились политическое да в ление, прежде всего со стороны российского парламента, которое вынуждало проводить эмиссию денег, а также приток рублей, нап е чатанных в бывших союзных республиках. Последнее объяснение нето ч но: возможностью эмиссии рублей в рублёвой зоне обладал исключительно Це н тробанк России; ни одна республика СНГ не напечатала у себя ни одного рубля, в Россию п о ступали лишь рубли, оставшиеся в республиках со времен СССР и замененные там на местные валюты.

Несмотря на принятые законы, по которым вклады в Сбербанке долж ны быть в конечном счете индексированы по формальной покупательной спосо б ности рубля, это не стало признанием их как внутреннего долга. При этом Пр а вительство компенсирует бывшие вклады лишь частично, ссылаясь на вероя т ные пагубные последствия для финансовой стабильности в стране. Критики экономической политики правительства Гайдара, в том числе среди сторонн и ков либеральных реформ, сравнивают этот процесс с конфискацией сбереж е ний.

Кроме того, гиперинфляция привела к слишком резкому падению по купательского спроса, что поначалу только усугубило экономический спад. В 1998 ВВП на душу населения составлял 61 % от уровня 1991 г. -- эффект, который стал неожиданностью для самих реформаторов, ожидавших от либерализации цен противоположного резул ь тата, однако который в меньшей степени наблюдался и в других странах, где была проведена «шоковая тер а пия».

В результате гиперинфляции рубль быстро обесценивался, указывать цены в рублях было затруднительно, поэтому широко практиковались расчё ты в долларах США. Однако 6 марта 1993 года вышло постановление прав и тельства России «Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валю т ного рынка», рекомендовавшее Центробанку запретить «расчёты между резидентами на территории России в ин о странной валюте».

Одним из результатов этого постановления стала повсеместная смена ценников со словом «доллар» на «у.е.» (Условная единица). В 2006 Госдума приняла закон, запрещающий государственным чиновникам упоминание о каких бы то ни было условных единицах по отношению к экономическим показателям России. Существует также намерение запретить российским предприятиям сферы торговли и услуг объявлять свои цены и тарифы в условных едини цах.

Стоит отметить, что рост цен в России в начале 1990-х годов не все экономисты считают именно гиперинфляцией, так как в месяц це ны росли менее, чем на 50 %.

2.2 .4 Гиперинфляция в Украин е 1992--1996

Украина прошла через период гиперинфляции между 1992 и 1995 го дами. В 1992 высшим номиналом была купюра 100 карбованцев. К 1995 г. им стал миллион карб о ванцев.

В 1992 году новый украинский карбованец имел хождение параллельно с советским рублём в соотношении один к одному. В 1996 году, в период перехода от карбованца к гривне, обменный курс составлял сто тысяч карбо ванцев за одну гривну и 176 тысяч карбованцев за один доллар США. Обесценивание карбованцев за период их о б ращения составляло примерно 140 % в месяц.

Стандартные марки Украины выпускались из-за гиперинфляции без номинала; буква означала почто вый тариф .

Миллион купонов 1995. Несмотря на звучность цифры, курс купюры сразу стал всего 7 долл а ров США .

2.2.5 Гиперинфляция Белорусси и

В 1992 году в Белоруссии был введен в обращение белорусский рубль, называемый тогда «зайчиком» (изображение зайца имелось на купюре ном и налом в 1 рубль). Изначально имели хождение купюры номиналом в 50 коп е ек, 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. В 1992--1994 годах расчётная способность купюр официально была установлена в 10 раз выше номинала, то есть куп ю ра номиналом в 1 рубль принималась банками, торговлей и т. д. как 10 рублей. В кач е стве платежных средств меньшего номинала выступали советские банкноты достоинством в 1 и 3 рубля, принимаемые по номинальной сто и мости.

Немедленно после ввода белорусского рубля началось его обесценение, в 1992--1993 годах цены увеличивались примерно вдвое каждые 2 месяца. Попытки правительства Кебича искусственно сдержать цены привели к дефициту товаров на фоне растущих цен и одновременной стагнации экономи ки. Очень быстро появились и обесценились купюры в 200, 500, 1000, 5000 рублей (то есть соответственно 2 000, 5 000, 10 000 и 50 000 рублей по расчётной спосо б ности).

В августе 1994 года была проведена 10-кратная деноминация, может быть, единственная в истории произошедшая без замены купюр. Было отме нено завышение покупательной способности относительно номинала: куп ю ра в один рубль стала равняться одному рублю, а не десяти. При этом было снято искусственное занижение цен и частичная их либерализация. В дал ь нейшем государственное вмешательство в процесс ценообразования стало вновь усил и ваться, и сохраняется до сих пор.

В 1998 году, после дефолта в России, белорусский рубль резко упал. В период с сентября 1998 по декабрь 1999 года курс доллара возрос в 15 раз, с 60 000 до 900 000 рублей; цены выросли ещё сильнее .

После победы на выборах в июле 1994 года Александра Лукашенко, курс монетарной политики государства был направлен на поэтапное сужение сво бодного ценообразования на внутреннем валютном рынке. Были введены ограничения для юридических и физических лиц по приобретению иностранной валюты. Постепенно сформир о вался обширный чёрный валютный рынок.

В 1998 г. Национальный Банк был фактически подчинён Совету Министров, а председателем был назначен Пётр Прокоп о вич.

На начало 1999 г. официальный курс был ниже теневого в 2-2,5 раза. Такими «двойными стандартами» были обусловлены многие официальные отчёты тех лет, которые сообщали о «гигантском росте» белорусской экономики. При индексации офиц и альных показателей по реальному курсу рубля, некоторые из них принимали отриц а тельное значение.

Экономическая политика государства в 1990-х требовала всё больших денежных вливаний. Лишённый самостоятельности Нацбанк стал использо ваться правительством как печатный станок, выпуская миллиарды необесп е ченных рублей. За период с 1996 по 2000 гг. объём неоплаченной задолженности гос у дарства перед коммерческими банками вырос в более чем 140 раз. Нацбанк давал ссуды банкам, чтобы поддерживать их ликвидность. Критическое состо я ние банковской системы было вызвано давлением государства, которое требовало от банков кредитовать убыточный агропромышленный комплекс. В результате 10 из 27 белорусских коммерческих банков наход и лись в начале 2000 г. в процессе ликвидации.

Официальный курс рубля снизился с 1995 по 2000 гг. в 30,2 раз. В сентябре 1999 г. начался в ы пуск купюр достоинством в 5 000 000 рублей.

1 января 2000 в Белоруссии была проведена деноминация рубля, призванная в том числе стаби лизировать национальную валюту. С начала 2004 года курс белорусского рубля по отношению к доллару США и российскому рублю остаётся фактически неи з менным.

2 января 2009 была проведена девальвация рубля. Национальный банк Республи ки Беларусь на 2 января 2009 года установил новые курсы валют. Курс доллара США установлен на уровне Br 2650 (был 2200), евро -- Br 3703 (был 3120), российского рубля -- Br 90,16 (был 71,6). Таким образом, рубль был девальвирован на 20,5 %.

2.2.6 Гиперинфляция в Грузии

Грузинский «Купон лари» -- денежная единица Грузии с 5 апреля 1993 по 2 октября 1995 года. С 20 августа 1993 был единственным законным сре д ством платежа на территории Грузии. Курс был изначально приравнен к ру б лю, к которому эта валюта пришла на смену. Выпускались только банкноты, достоинством от 1 до 1 000 000 куп о нов (в том числе довольно необычные 3, 3 000, 30 000 и 150 000 купонов). Купон лари подвергался гиперинфляции (678,4 % в 1995 г.) и был заменен новой национальной валютой -- грузинским лари с к о эффициетом 1 000 000 : 1.

2.2.7 Гиперинфляция в Греции

В результате оккупации в 1941--1944 гг. греческая экономика лежала в руинах, был нанесён значительный ущерб внешнеторговым отношениям и сельскому хозяйству страны -- важнейшим компонентам греческой экон о мической системы. Требования немецкой стороны выплатить значительные «издержки на оккупацию» вызвали гиперинфляцию. Средний показатель инфл я ции в годы оккупации был равен 8.55 Ч109 %/месяц (удвоение цен каждые 28 часов). Наивысший показатель инфляции за всю историю Греции был дости г нут в 1944 году. Если в 1943 г. самым высоким ценовым достоинством облад а ла купюра в 25 000 драхм, то уже в 1944 г. -- 100 трлн драхм. В 1944 года -- денежная реформа и 1 новая драхма были обменены на 50 000 000 000 старых драхм. Другая валютная реформа в 1953 году -- дра х ма побменивается по курсу 1 новая драхма = 1000 старых драхм. После д ствия гиперинфляции: 1 драхма 1953 года = 50 000 000 000 000 (50 трлн) драхм имевших хождение до 1944 г о да.

Одним из последствием гиперинфляции стал всеобщий голод, начав шийся зимой 1942 г. и длившийся до 1944 г. Расслоение населения, вызва н ное гиперинфляцией и чёрными рынками значительно затруднили послевоенное экономическое ра з витие.

По модели, предложенной в октябре 1944 г. управляющим центральн о го банка Греции К. Золотасом, по достижении греческой экономикой пятой части довоенного уровня накопленная денежная масса в первую очередь должна быть израсход о вана на выплату гос. долга и стабилизацию инфляции. Однако даже достижение значения денежного оборота в 20 % от довоенного уровня было недостижимой задачей. Национальный доход был минимал ь ным даже с учётом того, что основная часть населения проживала на уровне прожиточного минимума. Единственной доступной формой торговли был обмен по бартеру.

Основываясь на анализе сложившейся обстановки, Золотас избрал эко номическую политику, начальным условием которой был отказ от валютной системы. Это означало, что сначала должна была быть создана организац и онная производственная инфраструктура, затем налажено само производство, и денежное обращение должно быть простимулировано с применением количественной теории денег и учётом скор о сти обращения денег.

Золотас также предложил план, по которому правительство может из бежать инфляции -- полная поддержка национальной валюты греческим эмигрантским Казначейством или посредством иностранного кредитования наравне со введением свободной конвертируемости национальной валюты. План Золотаса также включал стимулирование на государственном уровне импорта товаров и сырьевых материалов в целях субсидирования внутренн е го рынка.

Наиболее известный в то время представитель движения за государ ственное вмешательство в экономику К. Варваресос, занявший пост К. Зол о таса 2 февраля 1945 года, был сторонником «формулы 1/5». Его позиция з а ключалась в урезании количества торговых операций примерно на 50 %. Принимая во внимание повышение мировых цен на 50 %, он проиндексир о вал отношение курса драхмы к фунту. Исходя из его расчётов, это отношение должно быть увеличено в несколько раз. Учитывая психологические факторы и ухудшение условий жизни вплоть до момента вывода немецких войск, Варваресос объявил оборот в 1/5 от довоенного уровня как стабильный анти-инфляционный базис для восстановления экономики в послевоенный п е риод.

Осенью 1944 г. ЭАМ назначило Золотоса на пост со-управляющего центробанком Греции наравне с Варваресом. Последний отказался признать это, подав в отставку, но она не была принята. 11 ноября была выпущена н о вая драхма достоинством 1/600 Ј. Прежние драхмы были обращены в новые в отношении 50 млрд./1. Центральный банк внедрил политику реализации золотых соверенов в целях подкрепить общественное признание новой вал ю ты. Однако принятие этой политики было необратимым явлением. Полит и ческая нестабильность привела к выходу КПГ из ЭАМ и способствовала стремительному росту цен. В июне 1945 года отношение уже достигло 1/2000. В период с мая по октябрь 1945 года Варваресос был призван на пост премьер-министра. Его план заключался в создании в первую очередь сил ь ного правительства, а не восстановления экономики. План предполагал н е медленную гуманитарную помощь ООН, выражавшуюся в продуктах и с ы рьевых материалах, налогообложение военных приобретений и базовое обе с печение населения через администрацию правительства. Однако в сентябре 1945 г. этот план, по сути единственный предложенный, был отвергнут из-за недостатка поддержки как со стороны правых, так и левых. Конечным результатом яв и лась стабилизация национальной валюты спустя только 7 лет.

Заключение

Таким образом, в настоящее время инфляция - один из самых болез ненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, д е нежную и экономическую системы в целом. Инфляция не только означает снижение покупательской, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстано в лению нарушенных пропорций. Процесс инфляции носит не случайный, а весьма устойчивый характер. В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного м е ханизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там разработаны и достаточно широко используются методы ограничения и р е гулирования инфляционных процессов.

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учит ы вать многосложный и много факторный характер инфляции, поскольку в ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей знач и мости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эми с сии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенств о вание налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, пров е дение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Список литературы

1. Золотарчук В.В. Макроэкономика: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 608 с. - (Высшее образование)

2. Борисов Е.Ф. «Основы экономической теории». М.: Наука, 1998.

3. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика. Справочник. М.:

Экономика, 1997.

4. Мостовая. Экономическая теория. М.: Экономика, 1998.

5. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. М.: 1998.

6. Экономическая теория / под ред. В.Д. Камаева, М.: 1998.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Причины, виды и факторы инфляции. Количественная теория денег и монетаризм. Методы регулирования гиперинфляции в России: монетизация экономики, уменьшение процентных ставок Центральных банков, регулирование обязательных резервов и валютного курса.

курсовая работа , добавлен 20.12.2012


Виды инфляции и показатели, которые ее характеризуют. Базовые предпосылки и причины высоких инфляций. Инфляционные ожидания и стабилизационная политика прекращения гиперинфляции. Причины и последствия экономического кризиса августа 1998 г. в России.

курсовая работа , добавлен 14.02.2013


Возможности искусственного сдерживания инфляции в условиях рыночных отношений. Раскрытие причин и сущности возникновения инфляции, ее социально-экономические последствия. Первоочередные антиинфляционные методы. Особенности дефляции и гиперинфляции.

реферат , добавлен 30.11.2012


Исследование понятия инфляции и основных форм ее проявления. Характеристика внутренних и внешних факторов кризисного состояния денежной системы. Анализ особенностей ползучей, галопирующей и гиперинфляции. Описания антиинфляционных государственных мер.

презентация , добавлен 12.02.2012


Механизм государственного регулирования экономики, его субъекты, объекты, цели, инструменты. Политика цен. Задачи государственного экономического программирования (чрезвычайные программы). Причины возникновения инфляции, ее типы. Понятие гиперинфляции.

курсовая работа , добавлен 21.07.2011


Описания процесса обесценивания денег, который проявляется в виде долговременного повышения цен на товары и услуги. Исследование особенностей ползучей, галопирующей и гиперинфляции. Инфляция спроса и предложения. Комплекс антиинфляционных мероприятий.

презентация , добавлен 07.02.2015


Характеристика инфляции как повышения общего уровня цен, переполнения каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы. Принципы измерения гиперинфляции. Инфляционно опасные инвестиции.

презентация , добавлен 02.04.2015


Природа и причины инфляции, ее измерение и виды. Механизм и последствия инфляции. Инфляция спроса и предложения. Социально-экономические последствия инфляции. Особенности инфляции в российской экономике. Прямые и косвенные методы борьбы с инфляцией.

курсовая работа , добавлен 08.12.2010


Социально-экономическая сущность инфляции, её классификация, виды и последствия. Основные причины инфляционного роста цен. Содержание и особенности инфляции в Украине. Факторы снижения инфляционного давления. Индекс инфляции по Украине за 1991-2005 годы.

реферат , добавлен 09.11.2010


Понятие и сущность инфляции как экономического явления, варианты и способы её определения. Долгосрочная вертикальная кривая Филипса. Причины возникновения инфляции спроса и предложения. Основные последствия инфляции в российской экономике, меры борьбы.

Гиперинфляция галопирующая - очень опасное явление для любого государства, причем от нее не застрахован никто. Гиперинфляцией в свое время "переболели" почти все страны мира, даже те, которые сегодня являются лидерами мировой экономики.

В этой статье мы рассмотрим не только основные причины гиперинфляции, но и её последствия для экономики государства.

Что такое инфляция?

Для начала нужно разобраться с тем, в целом.

Слово имеет латинское происхождение (inflatio - вздутие). Это процесс на товары и услуги. В народе его также часто именуют "обесцениванием денег". При инфляции через некоторый период времени человек за ту же сумму денег сможет купить намного меньше товаров.

Не следует любое кратковременное подорожание определенных товаров называть инфляцией. Ведь это длительный во времени процесс, который охватывает весь рынок.

Противоположным инфляции является процесс, называемый в экономике дефляцией. Это общее снижение уровня цен на товары и услуги. Кратковременная дефляция встречается довольно часто и отличается, как правило, сезонностью. Так, к примеру, цены на клубнику в июне могут заметно снижаться из-за массового её сбора дачниками. А вот долгосрочная дефляция - это явление достаточно редкое. На сегодняшний день таким примером можно назвать разве что японскую дефляцию, которая колеблется в пределах одного процента.

Виды инфляции

В современной экономической теории выделяют открытую и скрытую инфляцию. Последняя была характерна для государств с (в частности, для СССР), где эти явления жестко контролировались государством.

Бывает также инфляция спроса и предложения, сбалансированная и несбалансированная, прогнозируемая и непрогнозируемая инфляция. Однако самой главной является классификация по интенсивности проявления. Согласно этой типологии, принято выделять инфляцию:

• ползучую;
• галопирующую;
• и гиперинфляцию.

Ползучая (самая безобидная) инфляция характеризуется умеренным ростом цен (в пределах не более 10 % ежегодно). Некоторые эксперты и вовсе считают её позитивным явлением, так как она стимулирует дальнейшее развитие производственных мощностей. Такая инфляция, как правило, легко контролируется государством, однако в любой момент есть риск, что она перерастет в более сложные свои формы.

Галопирующая инфляция и гиперинфляция более опасны для экономики. В такой ситуации государству необходимо предпринимать комплекс антиинфляционных мероприятий.

Гиперинфляция - это...

Чем же отличается данная форма инфляции?

Гиперинфляция - это явление в экономике, которая сопровождается крайне высоким ростом цен - от 900 % до миллионов процентов в год. Чаще всего она приводит к полному краху товарно-финансовой системы в стране и сопровождается абсолютным недоверием к национальной валюте со стороны населения.

Во время гиперинфляции деньги могут и вовсе потерять свои основные функции. В не такой далекой истории были примеры, когда в это время деньги заменялись натуральным обменом (так называемым бартером). Или же в их роли выступал какой-либо товар (прямо как на ранних этапах развития общества). Это мог быть сахар или сигареты. Иногда гиперинфляция в определенной стране сопровождается долларизацией - когда национальная валюта (частично или полностью) вытесняется самой стабильной мировой валютой.

Гиперинфляция - это, прежде всего, своеобразный индикатор глубокого экономического кризиса в государстве. Другими словами, если провести аналогию с медициной, это не само "заболевание", а лишь один из его болезненных и неприятных симптомов. Другими сопутствующими признаками такого кризиса может быть массовое обнищание народа, многочисленные банкротства предприятий, дефолт по внешним задолженностям государства и так далее.

Причины гиперинфляции и её последствия для экономики

Неграмотные или же преступные действия правительства чаще всего создают предпосылки для этого явления. Когда государство пытается скрыть свои расходы и с помощью эмиссии (дополнительного выпуска денежных знаков), то такие действия через некоторое время обязательно приведут к гиперинфляции. Ведь эти напечатанные деньги не подкреплены реальным товарным производством. Разумеется, все это повлечет за собой рост цен, темпы которого будут зависеть от количества напечатанных денег, а также от некоторых других факторов.

Дополнительной причиной гиперинфляции также может быть массовый вывод денежных средств из оборота - в банковские вклады. Однако во время как правило, наблюдаются противоположные тенденции.

К чему приводит гиперинфляция? Среди её основных последствий - общий спад производства, обесценивание сбережений, а также полный крах финансовой системы в стране.

Самые известные примеры гиперинфляции

Многие страны в ХХ веке пережили гиперинфляцию. Ниже представлено три самых рекордных примера этого явления в истории мировой экономики:

В современном мире самым ярким примером гиперинфляции принято считать зимбабвийский. На фото ниже - знаменитая купюра в сто триллионов зимбабвийских долларов.

В заключение...

Гиперинфляция - это разновидность инфляции, которая отличается крайне высокими показателями годового роста цен (от 900 до нескольких миллионов процентов в год). Так, в Зимбабве в 2008 году цены на продукты возрастали с рекордной скоростью - в полтора раза за час.

Инфляция и гиперинфляция (в особенности), как правило, сопровождают глубокие последствия которых могут быть крайне тяжелыми для конкретного государства.

инфляция экономический рыночный

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3--3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

3. Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды .

Используют также выражение - хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Гиперинфляция -- темпы превышают 200% в год (критерий П. Самуэльсона) или 50% в месяц (критерий Ф. Кейгана). Инфляция становится неуправляемой. Цены пересматриваются каждый день. В пере­счете на год по принципу сложного процента такая инфляция будет развиваться с годовым темпом порядка 13 000%.

Примером может служить Германия 1920-1923 гг., когда средний темп инфляции составлял 322% в месяц. За период гражданской войны 80-х гг. в Никарагуа цены выросли на 33 000%. Высокая гиперинфляция наблю­далась в Венгрии в конце и после Второй мировой войны. Так, с августа 1945 по июль 1946 г. темп инфляции равнялся 19 800% в месяц.

Результатом гиперинфляции является полное недоверие к деньгам вследствие чего наблюдается частичный возврат к бартеру и переход от денежной к натуральной заработной плате.

В России высокая открытая инфляции наблюдалась в 1991-1995гг. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г. когда этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен за 5 лет (1991-1995) составил примерно 4500. Во второй половине 90-х гг. благодаря жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка России темпы инфляции стали снижаться и составили в 2001 г. 18,5%.

Очевидно, что огромную роль в раскручивании спирали гиперинфляции играют инфляционные ожидания. Уровень цен в будущем с позиций экономических агентов называется инфляционными ожиданиями -- ожиданиями, которые предопределяют действия экономических субъектов на всех рынках: финансовом, товарном, труда. Инфляционные ожидания:

Разграничивают краткосрочную и долгосрочную инфляцию;

Сами могут стать причиной инфляции;

Помогают экономическим субъектам приспособиться к жизни при инфляции.

В случае если ожидания экономических субъектов формируются по схеме рациональных ожиданий, а сама инфляция является предсказуемой (ожидаемой), негативный эффект инфляции полностью элиминируется. Неразвитость психологического фактора, включающего ожидания, способствовала потере денежных накоплений части населения России. За многие десятилетия люди привыкли к стабильности цен, и хотя о повышении цен много говорилось и писалось в средствах массовой ин­формации, население оказалось не готовым к повышению цен в 1992 г.

Гиперинфляция - это инфляция с очень высокими темпами роста цен (обычно считается свыше 900% в год).

Гиперинфляция возникает в результате постоянного увеличения предложения денег, появляющееся тогда, когда правительство страны чрезмерно увлекается печатанием денег, вместо того, чтобы собирать налоги, для финансирования деятельности правительства. Именно высокие государственные расходы, для покрытия которых правительство прибегает к эмиссии, являются одной из основных причин высокого темпа роста цен. Незаметно создается порочный круг, требующий все большего количества денег. Такой быстрый рост цен вызывает недоверие местного населения к валюте страны, которая гигантскими темпами теряет свою реальную стоимость. Вместо того чтобы часть имеющихся у населения наличности оставлять в виде сбережений, все деньги незамедлительно тратятся, тем самым увеличивая скорость денежного обращения, который в свою очередь, приводит к еще большему ускорению роста цен.

В основном гиперинфляция является неотъемлемым спутником войн, кризисов и других политических и социальных потрясений, когда возрастают государственные расходы, для финансирования той же войны, а обложение населения налогом становится трудной задачей. В 1956 году американский экономист Филипп Кейган в своей работе «The Monetary Dynamics of Hyperinflation» писал, что начало гиперинфляции можно определить тогда, когда в течение одного месяца темп инфляции превышает 50%, а конец - когда ежемесячный темп повышения цен, соответственно, падает ниже 50% и остается таким в течении одного года.

Совет по Международным стандартам финансовой отчётности перечислил факторы, которые обычно указывают на наличие гиперинфляции:

• 1. все население предпочитает хранить свои богатства в неденежных активах или в относительно стабильной иностранной валюте;
• 2. продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют ожидаемые потери покупательской способности в течении срока кредита, даже если период этот короткий;
• 3. процентная ставка, заработная плата и цены жестко привязаны к индексу цен;
• 4. совокупный темп инфляции в течении трех лет равен или превышает 100%.

Трактовка МСФО является общепринятым определением гиперинфл яции в бухгалтерском учете с апреля 1989 года для всех стран осуществляющих свои расчеты согласно международным стандартам финансовой отчетности.

Итак, как уже отмечалось, гиперинфляция возникает тогда, когда происходит быстрое (часто ускоряющееся) увеличение количества денег, которое не поддерживается соответствующим ростом производства товаров и услуг. Это приводит к дисбалансу между спросом на деньги и предложением денег (в том числе банковских депозитов), что приводит ускоренному росту цен. Очень высокие темпы инфляции приводят к потере доверия на национальную валюту и снижению банковских вкладов. Как правило, чрезмерный рост денежной массы это результат неспособности правительства страны справиться с имеющимися государственными расходами, отсутствие возможности финансировать государственный бюджет за счет налогов и, как результат, осуществление денежной эмиссии.

В странах, переживающих гиперинфляцию, центральный банк вынужден постоянно печатать банкноты все больших и больших номиналов, что приводит к выпуску денег астрономических значений.

Наиболее интересное описание этого кризиса в Германии встречается в романах Э. М. Ремарка «Черный обелиск» и «Три товарища». В них описывается, как рабочие получали заработную плату в размере биллионов марок. Деньги выдавали два раза в день и немедленно устраивали получасовой перерыв, для того, чтобы незамедлительно отоварить их, пробежавшись по магазинам, перед тем как объявят новый курс доллара, после чего, обычно, они обесценивались в два раза.

Кризис удалось остановить лишь в ноябре 1923 года проведением денежной реформы.

Самый рекордный темп инфляции (42 * 1019 %) имел место быть в Венгрии после окончания Второй мировой войны в 1945 году. Цены здесь удваивались каждые 15 часов.

В это время здесь была напечатана банкнота с самым большим номиналом в истории, равная секстиллиону или миллиард триллионов пенге (1021 ). Инфляцию в Венгрии удалось остановить введением новой денежной единицы - форинта 1 августа 1946 года.

Неоднократно в истории развития Россия переживала высокие темпы роста цен. Последний из них произошел в 1992-1994 г.г. из-за так называемой либерализации цен, когда цены на многие товары и услуги были сняты из-под контроля государства для установления здорового рыночного механизма и свободной рыночной торговли. Все эти действия повлекли за собой многократное увеличение цен (2600% за 1992 год).

В ходе гиперинфляции, как, например, во время Гражданской войны в России, или Германии начала 1920-х годов, денежное обращение часто уст упает место натуральному обмену. Эквивалентами начинают выступать ликвидные товары, внутренняя стоимость которых не зависит от государственной политики: свободно конвертируемая валюта, благородные металлы, некоторые товары (водка, сигареты, сахар). Следствием может стать долларизация экономики, когда иностранная валюта (чаще всего в XX веке и до кризиса 2008 года это был доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей, вплоть до полного вытеснения национальной валюты. Одним из способов сохранения сбережений во времена гиперинфляции может стать покупка (как в Турции) стройматериалов для медленного возведения каких-либо построек. Такой «долгострой» позволяет вкладывать денежные излишки в товар -- кирпич, цемент и прочее без необходимости последующей их продажи -- их всегда можно использовать для строительства по мере накопления. Но обычно люди вынуждены тратить свои деньги на закупку чего-либо, не обращая внимания на реальную необходимость, что ещё более увеличивает спрос и поднимает цену.

Деградация денежной системы, обесценивание сбережений и долговых облигаций ведет к экономическому спаду, в результате которого производство товаров резко падает, что приводит к новому росту цен из-за снижения предложения на рынке.

Виновниками гиперинфляции считаются правительства, которые пытаются покрывать государственные расходы за счёт эмиссии (выпуска) новых необеспеченных денег, подрывая этим доверие населения к своей валюте. Банкноты утрачивают свою стоимость и население старается избавиться от них как можно быстрее. Поскольку соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в экономике (требуется меньший объём денежной массы при увеличении скорости её оборота), то при увеличении скорости оборота денег при неизменной товарной массе должны увеличиться цены -- стоимость денег падает.

На уровень инфляции существенное влияние оказывает и объём денежной массы, выведенной из обращения путём замораживания вкладов в банках. Для этого могут применять как административные механизмы (запреты), так и увеличение ставки рефинансирования. Однако на практике при гиперинфляции нет экономической привлекательности в долгосрочных вкладах.

Несмотря на пагубность такой эмиссии, многие правительства (особенно во время войн) прибегали к ней в попытке предотвратить ещё более пагубные для них альтернативы -- немедленный экономический коллапс, военное поражение.

Зачастую доверие к национальной валюте возвращают в результате денежной реформы, в том числе с заменой названия валюты.

Инфляция и ее показатели

Инфляция («inflation» - от итальянского слова «inflatio», что означает «вздутие») представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.

В этом определении важны следующие слова:

1. устойчивая, что означает, что инфляция – это длительный процесс, устойчивая тенденция, и поэтому ее следует отличать от скачка цен;
2. общего уровня цен. Это значит, что инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на отдельные товары могут вести себя по-разному: повышаться, понижаться, оставаться без изменения. Важно, чтобы увеличился общий индекс цен, т.е. дефлятор ВВП.

Процессом, противоположным инфляции, является дефляция (deflation) – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен. Существует также понятие дезинфляции (desinflation), что означает снижение темпа инфляции.

Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции (rate of inflation), который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года:

где P t - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года, а P t – 1 - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года. Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен.

Рост уровня цен приводит к снижению покупательной способности денег. Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, поэтому ценность денег падает.

Виды инфляции

В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции. Если критерием служит темп (уровень) инфляции, то выделяют: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию, высокую инфляцию и гиперинфляцию.

Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска.

Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран.

Высокая инфляция измеряется процентами в месяц и может составить 200-300% и более процентов в год (заметим, что подсчете инфляции за год используется формула «сложного процента»), что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

Гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год. Классическими примерами гиперинфляции являются ситуация в Германии в январе 1922- декабре 1924 г. когда темпы роста уровня цен составили 1012 и в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г.), где уровень цен за год вырос в 3.8 * 1027 раз при среднемесячном росте в 198 раз.

Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию.

Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.

Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный (устанавливаемый по соотношению спроса и предложения на товарном рынке) (рис. 1.). Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.

PM – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению, PG – цена, установленная государством, YS – величина совокупного выпуска (количество продукции, которое произведено и предложено к продаже производителями), YD – величина совокупного спроса (количество продукции, которую хотели бы купить потребители). Разница между YD и YS есть не что иное, как дефицит. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров Дефицит служит формой проявления инфляции, поскольку одной из характерных черт инфляции является снижение покупательной способности денег. Дефицит означает, что деньги вообще не обладают покупательной способностью, поскольку человек не может на них ничего купить.

Причины инфляции

Выделяют две основные причины инфляции:

1) увеличение совокупного спроса и 2) сокращение совокупного предложения. В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Если причиной инфляции служит рост совокупного спроса, то такой тип называется инфляцией спроса (demand-pull inflation).

Рост совокупного спроса может быть вызван либо увеличением любого из компонентов совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта), либо увеличением предложения денег.

Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов (особенно представители школы монетаризма) считают увеличение денежной массы (предложения денег), приходя к этому выводу из анализа уравнения количественной теории денег (также называемого уравнением обмена или уравнением Фишера). Как отмечал глава монетаризма, известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман: «Инфляция всегда и повсеместно есть чисто денежное явление».

Вспомним уравнение количественной теории денег: M*V = P*Y, где M (money supply)– номинальное предложе-ние денег (масса денег в обращении), V (velocity of money) – скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица, например, 1 рубль, 1 доллар и т.п. или какое количество сделок в среднем в год обслуживает одна денежная единица), P (price level) – уровень цен и Y(yield) – реальный выпуск (реальный ВВП).

Произведение уровня цен на величину реального выпуска (P * Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения ведет к росту правой его части. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представлениями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон) (рис. 2.(а)), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (рис. 2.(б)). При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.

В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изме-нение предложения денег не оказывает вли-яния на реальные пока-затели (величина реаль-ного выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*)(рис. 2.(б)).

Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин):

где (deltaМ/М х 100%) – темп прироста денежной массы, обычно обозначаемое m, (deltaV/V x 100%) – темп прироста скорости обращения денег, (deltaP/P x 100%) – темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции pi, (deltaY/Y x 100%) – темп прироста реального ВВП, обозначаемого g.

Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим: pi = m – g, т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.

Возникает вопрос: почему же правительства (особенно в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой) увеличивают предложение денег, представляя себе негативные последствия этого процесса? Дело в том, что эмиссия денег проводится в целях финансирования дефицита государственного бюджета, что и является объяснением увеличения темпов роста денежной массы и основной причиной высокой инфляции в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек (cost-push inflation). Инфляция издержек ведет к уже известной нам ситуации стагфляции - одновременному спаду производства и росту уровня цен (рис. 3.)

В результате сочетания инфляции спроса и инфляции издержек возникает инфляционная спираль (рис. 4.). Предположим, что центральный банк увеличил предложение денег, что ведет к росту рост совокупного спроса. Кривая совокупного спроса AD1 сдвигается вправо до AD2. В результате уровень цен увеличивается с Р1 до Р2, а поскольку ставка заработной платы остается прежней (например, W1), то реальные доходы падают (реальный доход = номинальный доход/уровень цен, поэтому чем выше уровень цен, тем ниже реальные доходы). Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен (например, до W2). Это увеличивает издержки фирм и приводит к сдвигу кривой совокупного предложения SRAS1 влево-вверх до SRAS2. Уровень цен при этом повысится до Р3. Реальные доходы снова снизятся (W2/P3

Рабочие снова начнут требовать повышения номинальной заработной платы. Ее рост рабочие обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают потребительские расходы. Совокупные расходы растут, кривая совокупного спроса сдвигается вправо до AD3, уровень цен возрастает до Р4. При этом растут издержки фирм, и кривая совокупного предложения сдвигается влево-вверх до SRAS3, что обусловливает еще больший рост уровня цен до Р5.

Падение реальных доходов ведет к тому, что рабочие опять начинают требовать повышения заработной платы и все повторяется снова. Движение идут по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому темпу инфляции (из т. А в т.В, затем в т.С, далее в т.D, потом в т.F и т.д.). Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата – цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы ведет к повышению уровня цен.