Главная Апелляционная жалоба Формула и методы определения потребности предприятия в оборотных средствах. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Формула и методы определения потребности предприятия в оборотных средствах. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Потребность в собственных оборотных средствах для каждой организации определяется при составлении финансового плана.

Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности организации в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищно-коммунального хозяйства, не относящихся к основной деятельности организации и не состоящие на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами.

Определение потребности организации в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. исчисления норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого объема материальных запасов, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности организации.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в Сферу производства и сферу обращения.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормативы и нормы.

Норматив представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих формирование запасов в соответствии с рассчитанной нормой.

Норма - это относительная величина, выражающая минимально экономически обоснованный объем запасов каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечить производство в течение 24 дней.

Норму запаса может устанавливаться в процентах и в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных средств разрабатываются финансовой службой организации с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

В основе определения нормативной потребности лежит смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство, по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой или товарной продукции, по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам, комплектующим изделиям, вспомогательным материалам, таре, запасным частям, незавершенному производству, готовой продукции и другим).

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

Например, норматив оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам Н, определяется по формуле:

Н = Р х Д, где

Н – норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Р – среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов; Д – норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья исчисляется путем деления суммы затрат за период на количество дней в периоде.

Определение нормы запаса – наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости сырья и материалов.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов устанавливается, исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

Транспортный запас учитывает время пребывания в пути уже оплаченных материальных ценностей до момента их фактического поступления в организацию. Расчет транспортного запаса осуществляется исходя из фактических данных. Норма определяется как частное от деления средних фактических остатков материальных ценностей в пути за прошлый год и среднего однодневного расхода материалов за этот же период. Некоторая условность существования этого «запаса» позволяет учитывать эту часть ресурсов не по каждой позиции нормируемого сырья, а в целом по группе.

Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим приемам.

Текущий складской запас призван обеспечить бесперебойный процесс производства между поставками материалов, поэтому он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство.

Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяют на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. Интервалы между поставками по заключенным договорам могут быть определены следующим образом: 360 дней делятся на число планируемых поставок. В случае совпадения поставок от разных поставщиков, приходящихся на одну дату, они приравниваются к одной поставке.

При невозможности использования договоров расчет числа и интервала поставок ведется на основании данных о фактическом поступлении материалов в предшествующем периоде. В этом случае средний интервал поставки определяется как средневзвешенная или среднеарифметическая величина. Выбор той или иной методики зависит от регулярности и размерности соответствующих материалов. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% от интервала поставки. В организациях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

Страховой запас в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектность полученной партии, нарушение сроков поставки, ненадлежащее количество полученных материалов).

Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и больше, если организация находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если применяются уникальные материалы.

Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

Потребность в оборотных средствах по покупным полуфабрикатам и комплектующим изделиям, как правило, также определяется методом прямого счета, если отсутствуют какие-либо особенности в отношениях по кооперации.

Нормативов оборотных средств на вспомогательные материалы, устанавливается по двум основным группам. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как и на сырье и основные материалы. Во вторую включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналогичным методом на основе данных за предыдущий год.

Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп.

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется также, как и на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив в на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам, для непроизводственных – на основе объема выполняемых работ.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методу расчета по таре в разных отраслях неодинаковы.

По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в ее оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента ее изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включатся в оптовую цену готовой продукции, а входит в ее стоимость, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции.

По возвратной таре, получаемой от поставщиков сырья и материалов, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до оплаты счета за возвращенную тару поставщиком. Стоимость тары, предназначенной для хранения сырья, материалов, деталей и полуфабрикатов на складах и в цехах, не учитывается при определении норматива оборотных средств по таре, так как она входит в состав основных фондов или малоценных быстроизнашивающихся предметов.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результат нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле:

Н=Р*Т*К, где

Р – однодневные затраты на производство продукции, Т- длительность производственного цикла в днях, К – коэффициент нарастания затрат.

Для рационального использования оборотных ресурсов необходимо определить их минимальную величину, обеспечивающую бесперебойную работу предприятия. Нехватка оборотных средств приводит к простоям в производстве, а излишек - к снижению эффективности использования капитала предприятия.

На каждом предприятии определяют общую величину оборотных средств и величину отдельных их видов на начало каждого месяца, квартала, в среднем за год.

Для определения потребности в оборотных средствах рекомендуется рассчитывать их нормативы. Традиционно к нормируемым оборотным средствам относят производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе.

Для производственных запасов целью нормирования является установление оптимального остатка сырья и материалов, топлива и других материальных ценностей на складах с момента получения материалов до передачи в производство. Во многих отраслях средства в производственных запасах составляют более 60% всех оборотных средств, следовательно, нормирование этого элемента оборотных фондов должно осуществляться наиболее тщательно, поскольку наличие необоснованно высоких запасов ведет к замедлению общей оборачиваемости оборотных средств предприятия. Если же производственные запасы будут слишком малы, это может вызвать перебои в снабжении производства сырьем, необходимыми материалами.

Нормирование незавершенного производства и полуфабрикатов собственного производства имеет значение для отраслей с продолжительным технологическим циклом.

Необходимое количество готовой продукции на складах зависит во многом от вида, особенностей продукции, допустимого срока ее хранения, условий транспортировки, наличия необходимых площадей, емкостей для хранения и др.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах ведется на основе изучения времени пребывания оборотных средств в сфере производства и обращения по стадиям их кругооборота.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции.

Нормирование оборотных средств - это обоснование норм отдельных элементов оборотных средств, обычно в днях, с учетом показателей производственной программы предприятия.

Норма оборотных средств (Т норм) - это выраженная в днях минимальная потребность в отдельных видах материальных оборотных средств, обеспечивающая бесперебойный процесс производства.

Норматив оборотных средств (ОС норм) - расчетная величина потребности в оборотных средствах в денежном выражении, которая определяется следующим образом:

где Р д - среднедневной расход сырья, материалов, других материальных ценностей, руб.

На практике используют следующие методы нормирования оборотных средств:

прямой счет (технико-экономических расчетов);
аналитический;
коэффициентный.

Наиболее точные и обоснованные расчеты получают на основе установления норм по отдельным элементам материальных оборотных средств методом прямого счета.

1. Нормирование запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов.

Для расчета норматива запасов сырья, материалов используют плановый однодневный расход сырья, материалов по каждому виду продукции и нормы запасов сырья, материалов в днях (Т норм запас)» которые включают следующие элементы:

текущий (складской) запас (Т тек);
страховой запас (Т страх),
транспортный запас (Т трансп),
технологический запас (Т);
подготовительный запас (Т подг).

Таким образом, норма запаса в днях определяется по формуле

Текущий запас определяется периодичностью поставок сырья, материалов. Его величина при нормировании принимается в размере 50% (1/2) среднего интервала поставок.

Транспортный запас в днях может быть установлен как разность между временем нахождения сырья, материалов в пути и временем документооборота или путем деления средней величины материальных ценностей в пути на их однодневный расход.

Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Он учитывается в том случае, если не является частью процесса производства. Обычно норма этого запаса составляет 1 день.

Подготовительный запас - это время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование сырья, материалов, лабораторный анализ.

Пример ЗА. Расчет нормы запаса в днях (Т нормзапас) и норматива оборотных средств в запасах (ОС норм запас) по основному сырью для производства изделия А.

Плановый среднедневной расход сырья-2 т. Цена 1 тонны- 50 тыс. руб. Поставка сырья в соответствии с договором осуществляется с периодичностью 16 дней. Норма страхового запаса 25% от текущего. Транспортный запас - 2 дня, технологический запас - 1 день, подготовительный - 1 день.

Норма запаса основного сырья составит

Среднедневной расход сырья по себестоимости

Норматив оборотных средств в запасах основного сырья для изделия А

Аналогичные расчеты производят для каждого вида продукции, затем результаты суммируют и определяют общий норматив оборотных средств в запасах сырья, материалов, покупных полуфабрикатов для предприятия.

2. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от следующих факторов:

1) от объема и состава выпускаемой продукции;
2) длительности технологического цикла;
3) себестоимости продукции;
4) характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства.

При повышении доли продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства: чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении, и наоборот.

Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности технологического цикла, равной времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности технологического цикла.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывают по формуле

где ОС норм нп - норматив оборотных средств в незавершенном производстве на планируемый период (квартал), руб.;

ТП - товарная продукция, оцененная по полной себестоимости в планируемом периоде, руб.;

Д - количество дней в планируемом периоде, дни;

^цикл - длительность производственного цикла, дни;

К нз - коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности изделий. Применяют два метода расчета коэффициента. При равномерном нарастании затрат коэффициент определяется как отношение суммы 100% единовременных первоначальных затрат и 50% нарастающих затрат (заработная плата, амортизация оборудования, накладные расходы и т. д.) к сумме единовременных и нарастающих затрат (производственной себестоимости):

где З е - единовременные первоначальные затраты, руб.;

З н - нарастающие затраты, руб.

Пример 3.5. Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве для изделия А при равномерном нарастании затрат.

Период изготовления изделия А (длительность производственного цикла) - 8 дней. Стоимость сырья и материалов для производства изделия А - 1700 руб., последующие равномерно нарастающие затраты- 1000 руб. Производственная себестоимость товарной продукции по изделию А в I квартале в соответствии со сметой затрат - 3600 тыс. руб.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве по изделию А на I квартал:

При неравномерном нарастании затрат для расчета коэффициента необходимо изучение характера нарастания затрат по этапам производственного цикла. При этом используют формулу

где 3 i - затраты на г-й период времени нарастающим итогом по дням производственного цикла (г = 1,2,...,п), руб.;

С - плановая себестоимость изделия, руб.;

^цикл - длительность производственного цикла, дни.

Пример 3.6. Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве при неравномерном нарастании затрат для изделия В.

Себестоимость изделия В - 1000 руб. Длительность производственного цикла - 4 дня. Затраты в первый день - 500 руб., во второй - 700 руб., в третий - 800 руб., в четвертый - 1000 руб. Объем товарной продукции изделия В по себестоимости в I квартале 2250 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат:

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве в I квартале по изделию В:

Расчеты, проведенные для каждого изделия, суммируют.

При расчете норматива оборотных средств по незавершенному производству следует обратить внимание на то, что минимальный запас может быть выражен одним днем, максимальный - периодом, отражающим длительность производственного цикла.

3. Нормирование оборотных средств в запасах готовой продукции.

Норматив остатков готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости

где ОС нормгп - норматив оборотных средств в запасах готовой продукции, руб.;

ТП д - среднедневной объем товарной продукции по производственной себестоимости, руб.;

Т норм гп - норма оборотных средств в запасах готовой продукции, дни.

Норма оборотных средств в запасах готовой продукции устанавливается в зависимости от времени, необходимого:

на подбор отдельных видов изделий и их комплектование в партии;
упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;
погрузку.

Нормативы рассчитывают по видам продукции, а затем суммируют.

Пример 3. 7. Расчет норматива оборотных средств в запасах готовой продукции для изделия С.

Плановый объем товарной продукции по изделию С в I квартале 10 800 тыс. руб. Норма запаса готовой продукции 2 дня.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции по изделию С составит

4. Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (ОС норм рбп) можно определить по формуле

где Р н - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р пр -расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р с - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Совокупный норматив оборотных средств определяется путем суммирования нормативов по отдельным элементам оборотных средств.

Метод прямого счета связан с проведением большого объема расчетов, поэтому определенные на его основе нормы обычно используют в течение длительного времени, уточняя при существенных изменениях производственной программы или технологий. Более простым является аналитический метод, основанный на анализе оборотных средств и эффективности их использования в отчетном периоде с учетом изменений в технологии и организации производства.

Пример 3.8. Расчет норматива оборотных средств на квартал аналитическим методом.

В IV квартале отчетного года средняя сумма оборотных средств промышленного предприятия составила 63 280 тыс. руб., в том числе: запасы сырья-58 700 тыс. руб., незавершенное производство- 1720 тыс. руб., готовая продукция - 1610 тыс. руб., расходы будущих периодов -1250 тыс. руб. В процессе анализа были выявлены излишние запасы на сумму 2250 тыс. руб.

В I квартале предстоящего года в соответствии с ростом объема выпуска продукции намечено увеличить запасы сырья на 8%, сократить незавершенное производство на 330 тыс. руб. за счет совершенствования технологического процесса.

Оборотные средства в запасах готовой продукции составят в I квартале 1450 тыс. руб., в расходах будущих периодов - 1160 тыс. руб.

Необходимая сумма (норматив) оборотных средств в I квартале планируемого года составит:

При коэффициентном методе корректируется норматив оборотных средств предшествующего периода с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств и изменения объемов выпуска продукции в планируемом периоде.

Пример 3.9. Расчет норматива оборотных средств коэффициентным методом.

Среднегодовая сумма материальных оборотных средств предприятия составила в отчетном году 50 000 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости оборотных средств - 9. В планируемом году объем товарной продукции возрастет на 15%. На предприятии выявлены возможности ускорения оборачиваемости средств, вложенных в формирование производственных запасов и незавершенное производство, на 4 дня.

Среднее время обращения материальных оборотных средств в отчетном году составит 40 дней (360: 9), в планируемом году - 36 дней (40 - 4). Время обращения сократилось на 10% (коэффициент изменения 36:40 = 0,9).

Сумма оборотных средств предприятия при прочих неизменных условиях должна возрасти в соответствии с ростом объемов товарной продукции на 15% (коэффициент роста 1,15). Однако ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах на 10%.

Норматив материальных оборотных средств в планируемом году составит

Средняя сумма материальных оборотных средств увеличится в планируемом году по сравнению с отчетным годом на 3,5%:

Отдельным видом планирования оборотных средств является расчет суммы оборотных средств предприятия в дебиторской задолженности на предстоящий период.

Расчет необходимой суммы оборотных средств в дебиторской задолженности (ОС дз) проводят по формуле

где РП д - среднедневной объем реализованной продукции по плану, руб.;

К с / Ч - коэффициент соотношения себестоимости и отпускной цены продукции;

Т дз - время обращения дебиторской задолженности по плану, дни.

Пример 3.10. Расчет суммы оборотных средств в дебиторской задолженности.

ВIV квартале отчетного года время обращения дебиторской задолженности составляет 15 дней. Совершенствование управления дебиторской задолженностью, применение в планируемом периоде эффективных систем контроля за ее движением позволят ускорить время ее обращения на 3 дня. Планируемый объем реализованной продукции в I квартале предстоящего года составит 86 000 тыс. руб. Коэффициент соотношения себестоимости и отпускной цены продукции будет равен 0,71.

Среднедневной объем реализованной продукции по плану в I квартале составит:

Время обращения дебиторской задолженности в I квартале составит:

Оборотные средства в дебиторской задолженности по плану составят:

Соблюдение нормативных величин оборотных средств на предприятиях способствует ресурсосбережению, повышению эффективности деятельности.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под оборотными средствами предприятия?
2. Опишите кругооборот оборотных средств промышленного предприятия.
3. Каков состав оборотных средств промышленного предприятия?
4. Что понимается под оборотными производственными фондами?
5. Каков состав оборотных производственных фондов?
6. Что понимается под фондами обращения?
7. Каков состав фондов обращения?
8. Какие показатели используются для оценки эффективности использования оборотных средств?
9. Какие факторы определяют потребность предприятия в оборотных средствах?
10. Что понимается под нормированием оборотных средств?
11. Чем различаются понятия «норма» и «норматив» оборотных средств?
12. Как рассчитать норматив оборотных средств в запасах сырья, материалов для промышленного предприятия?
13. Как рассчитать норматив оборотных средств в незавершенном производстве?
14. Как рассчитать норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах?

По способу определения потребности в оборотных средствах они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Для нормируемых устанавливаются нормативы запасов. Их назначение состоит в обеспечении непрерывности производственного процесса.

Нормируются материальные элементы оборотных средств: запасы и затраты.

Потребность должна быть увязана: 1)

со сметой затрат на производство; 2)

с производственным планом предприятия (На основе этого определяется производственная себестоимость продукции); 3)

с прогнозированием объема реализации продукции.

Для определения потребности в оборотных средствах используются три метода:

1. Аналитический. Потребность в оборотных средствах определяется исходя из среднефактических остатков производственных запасов с целью выявления излишних и неликвидных оборотных средств.

Анализируются все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производства.

Изучаются причины накопления готовой продукции на складе.

Этот метод применяется там, где средства, вложенные в запасы и затраты, занимают большую долю в сумме оборотных активов.

3. Коэффициентный. Запасы и затраты делятся на две группы: –

зависящие непосредственно от прироста объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию). Потребность в них определяется исходя из их размера в базисном периоде, темпов роста объема производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. –

независящие от роста объема производства (МБП, запасные части, расходы будущих периодов), потребность в которых определяется исходя из среднефактических остатков за ряд лет.

Оба метода используются в сочетании. Применяются на предприятиях, которые действуют больше года.

3. Метод прямого счета. Используется при организации нового производства, является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Оборотные средства планируются по каждому элементу, исходя из нормативов потребления в денежном выражении на 1 день, которые рассчитываются как среднее от квартальной потребности и нормы запасов (в днях).

На предприятиях с сезонным характером производства потребность в оборотных средствах определяется по периоду с минимальным объемом производства. Сверх этого потребность покрывается за счет кредитов. С несезонным характером – по периоду с максимальным объемом производства.

4. На основе финансового цикла. В настоящее время используются укрупненные методы расчета потребности в оборотных средствах. Они основываются: на длительности финансового цикла; на планируемых затратах на соответствующих стадиях финансового цикла. На основе финансового цикла определяются общие финансовые потребности.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Движение оборотных активов предприятия в процессе операционного цикла проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

На первой стадии денежные активы используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления срока их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) дебиторская задолженность вновь преобразуется денежные активы.

Операционный цикл:

Д – Т …. – ….Производство…. – ….Т? – Д?

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные составляющие:

1) Производственный цикл предприятия, который характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момент поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

2) Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную дебиторскую задолженность.

ПОКЗ ПОДЗ

Продолжительность финансового цикла определяется по следующей формуле:

ПФЦ = ППЦ + ПОдз – ПОкз,

где ПФЦ – продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;

ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОдз – средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз – средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.

При расчете потребности предприятия в оборотных средствах следует учесть затраты на всех стадиях финансового цикла.

В целях сокращения потребности в оборотном капитале предприятие стремиться к уменьшению продолжительности финансового цикла.

В финансовом менеджменте очень важно соотнести ту часть оборотных активов, которая покрывается за счет кредитов и ту часть оборотных активов, которая отвлекается из оборота в расчеты.

Расчет оборотных средств в расчетах осуществляется по следующей формуле:

ОСР = ((Вкр*Кмз/в)/Т) * Дкр

Где ОСР – оборотные средства в расчетах;

Вкр – стоимость продукции, отгруженной в кредит;

Кмз/в – доля материальных затрат в выручке;

Т – период в днях;

Дкр – средний срок кредитования (предприятием) в днях.

Расчет суммы оборотных средств, финансируемых за счет кредитов:

ПС = (Мкр/Т) * Дм

ПС – привлеченные средства;

Мкр – стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов, полученных в кредит;

Дм – средний срок кредитования (предприятия).

Для сбалансированности плановой потребности в денежных ресурсах и привлеченных источников финансирования целесообразно взаимно компенсировать плюсовые и минусовые результаты по взаиморасчетам.

В этих целях продолжительности предоставляемых покупателям кредитов и займов (или их сумма) должны быть меньше продолжительности (или суммы) кредитов и авансов, полученных от поставщиков.

Понижающий коэффициент непосредственно зависит от удельного веса материальных затрат в стоимости продукции (работ, услуг).

Пример: Поставщики предоставляют предприятию коммерческий кредит при приобретении сырья и материалов сроком на 30 дней. Годовая выручка предприятия составляет 100 000 д.е. Доля материальных затрат в стоимости продукции – 70%. Необходимо определить срок, на который предприятие может предоставить кредит покупателю в объеме выручки.

Зная, что доля материальных затрат в выручке составляет 70%, определим их абсолютную величину: 100 000 д.е. * 0,7 = 70 000 д.е.

Величину привлеченных средств определим по формуле: (70 000 / 365) * 30 = 5753 д.е.

Исходя из того, что предприятие не может отвлечь из оборота в дебиторскую задолженность средств больше, чем 5753 д.е., найдем срок, на который можно предоставлять кредит.

5753 д.е. = (100 000 д.е. / 365)* Дкр

Из этого уравнения найдем Дкр = 21 день.

Определим сумму выручки от реализации продаж в кредит на 30 дней, которую может позволить себе предприятие.

5753 д.е. = (Вкр / 365) *30

Из этого уравнения найдем Вкр = 70 000 д.е.

Таким образом, предприятие может позволить себе предоставление коммерческого кредита покупателям либо в размере 70% от выручки, либо продолжительностью не более 21 дня (30 * 0,7).

Для предприятия важно привести финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) к отрицательному значению.

ФЭП = Запас сырья и материалов + Запасы готовой продукции – Коммерческий кредит поставщиков.

Целесообразно не только запасы товарно-материальных ценностей покрыть за счет коммерческого кредита, но и часть дебиторской задолженности. Однако отрицательное значение ФЭП не всегда свидетельствует о благоприятной ситуации на предприятии. Это связано с состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

При невозможности сбалансировать потребности в оборотных активах с реальными источниками финансирования предприятие должно искать возможности сокращения потребности в оборотных средствах за счет ускорения оборачиваемости, либо за счет сокращения объема производства.

Резюме: *

Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. *

Эффективное управление состоит в умелом балансировании между рисками: -

связанными с недостатком оборотных средств, а значит с угрозой ритмичной работе предприятия из-за дефицита сырья и материалов или с отсутствием возможности удовлетворять запросам потребителей продукции; -

обусловленным избытком оборотных средств, т.е. «замораживанием» денежных ресурсов в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности. *

Оптимальный уровень оборотных средств позволяет максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. *

Показателем, характеризующим меру интенсивности и эффективность использования оборотных средств, является оборачиваемость. Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению средств из оборота, замедление – к дополнительному их вовлечению. *

Комплексным показателем, характеризующим эффективность управления оборотными средствами является показатель рентабельности оборотных активов, на который влияют рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости оборотных активов. *

Коэффициент сохранности позволяет определить величину излишка или недостатка оборотных средств. Для его расчета необходимо знать потребность в оборотных средствах. *

Ритмичность и слаженность деятельности фирмы, эффективность использования всех его ресурсов зависят от обеспеченности фирмы оборотными средствами. Недостаток оборотных средств приводит к простоям, а, следовательно, снижению объема реализации и прибыли. Излишек оборотных средств приводит к замедлению их оборачиваемости, поскольку избыточная часть этих средств не участвует в обороте. Таким образом, необходимо обоснованное определение потребности фирмы в оборотных средствах.

В основном на практике применяют два метода нормирования оборотных средств: экономико-статистический и метод прямого счета. Экономико-статистический метод нормирования оборотных средств опирается на изучении уровня запасов оборотных средств, которые сложились за предыдущие периоды с учетом влияния отдельных факторов на скорость их оборота. При этом выявляют излишние запасы и уточняют необходимый размер запасов данных видов оборотных средств в связи с изменением условий производства и снабжения. Такого рода уточненный результат и выступает нормативом оборотных средств на планируемый период. Экономико-статистический метод используется в тех случаях, когда не предусматриваются существенные изменения в условиях работы предприятия в планируемом периоде.

Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются нормы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем перемножая на соответствующий однодневный расход или объем продажи, определяют их нормативы, т.е. суммы оборотных средств. Общий норматив оборотных средств будет представлять сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем расчет норм оборотных средств представляет собой довольно трудоемкий процесс.

Нормы оборотных средств устанавливаются на определенный период времени и характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов).

Рассмотрим расчет потребности оборотных средств по отдельным видам.

Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется умножением их нормы в днях на однодневный их расход, по следующей формуле:

где Нс - нормативная потребность в сырье и материалах;

Nс - норма запасов сырья в днях;

рс - однодневный расход (среднесуточное потребления) сырья;

Рс - общий расход сырья в периоде;

Д - число дней в периоде (принято считать в месяце 30 дней, в квартале 90 дней, в году 360 дней).

Пример. Расход муки на выпечку хлеба на квартал составляет 180 т.

Норма производственного запаса сырья -10 дней.

Средняя закупочная цена 1 тонны (тыс. руб.)-12

Определим среднедневной расход муки 180/90 = 2 т. Теперь рассчитаем величину производственного запаса муки 2*10 = 20 т.

Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам (тыс. руб.) 20*12 =240 тыс. руб.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и

нахождения в виде страхового запаса;

подготовки материалов к производству (технологический запас);

выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);

пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольшую долю в общей норме оборотных средств производственного запаса занимает норма текущего запаса.

Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойной работы предприятия до очередного завоза материалов на предприятие. Поэтому его величина зависит в первую очередь от интервала между очередными поставками и среднесуточного расхода материалов.

Максимальная величина текущего запаса (Nmax ) рассчитывается следующим образом:

где рс -- среднесуточный расход данного материала

Jз -- интервал между двумя очередными поставками, дни.

В момент завоза текущий запас будет равен максимальному значению, а затем в ходе ежедневного расходования будет снижаться до минимума и достигнет нулевое значение в канун очередного завоза. Таким образом, среднее значение текущего запаса составит половину его максимального значения:

Пример. Расход муки на выпечку хлеба на квартал 180 т.

Частота завоза муки на пекарню 3 партий в месяц. Определить величину текущего запаса.

Среднедневной расход муки 2 т/день. (180/90)

Интервал завоза - это частное от деления числа дней в периоде на частоту завоза 30/3 =10 дн.

Норма текущего запаса составит половину интервала завоза 10/2=5 дн.

Величина текущего запаса будет равна 5 дн.*2 т/день = 10 т.

На случай возможных срывов поставок во времени и срочного изменения производственной программы требуется создать страховой запас , размер которого устанавливается, как правило, в процентах к норме текущего запаса (от 30 до 50%).

Отдельные производственные процессы требуют определенные подготовительные операции (сушка, смешивание, брожение и т.д.). Запас сырья и материалов, проходящих подготовку к производству, называется технологическим запасом , а их величина рассчитывается исходя из длительности подготовительного цикла.

Пример. Столярный цех расходует в день не менее 5 куб. метров древесины. Древесина требует сушки в специальной сушилке в среднем 14 дней. Определим величину технологического запаса древесины и заодно необходимый рабочий объем сушилки:

5*14=70 куб. метров.

Среднее время нахождения сырья и материалов в пути определяет транспортный запас . Норматив транспортного запаса можно определить как средний остаток материалов за предыдущие периоды, а чтобы рассчитать норму следует норматив разделить на однодневный расход.

На основе фактически сложившихся данных определяется также и подготовительный запас (время на выгрузку, доставку на склад, приемку и складирование).

Общая норма запасов по каждому виду сырья и материалов определяется суммированием их норм во всех видах запасов.

Норма запаса по незавершенному производству (Nнез) рассчитывается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат, по следующей формуле:

где Тц -- длительность производственного цикла, дни;

Кнз -- коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат всегда больше нуля и меньше единицы.

Пример. Продолжительность производственного цикла 3 дня. На производство изделия в первый день тратится средств на сумму 500 руб., на второй день 300 руб., а на третий день 200 руб. Всего затраты на 1 изделие составляют 1000 руб. Определить коэффициент нарастания затрат. Затраты нарастающим итогом выглядят следующим образом:

Первый день - 500 руб.

Второй день 800 руб. (500+300)

Третий день 1000 руб. (500+300+200)

Коэффициент нарастания затрат = (500+800+1000)/3*1000= 0,77

Норма запаса по незавершенному производству = 0,77*3=2,4 дн.

Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления заказа, подборки и подсортировки изделий по заказам, упаковки и маркировки, хранения на складе до размера партии отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

После расчета норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Потребность в оборотных средствах по товарным запасам рассчитывается по следующей формуле:

где Н ТЗ - нормативная потребность в товарных запасах в сумме;

В ТЗ - норма товарного запаса в днях;

Тс - товарооборот в планируемом периоде;

Д - число дней в периоде.

Иначе говоря, потребность в оборотных средствах по товарным запасам определяется умножением однодневного объема реализованной продукции по покупным ценам на норму запасов в днях.

Норма товарного запаса представляет собой расчетное время нахождения товарного запаса в форме торгового запаса, страхового запаса, запаса в пути, запаса на приемку и подготовку к продаже.

Торговый запас в свою очередь состоит из двух частей. Первая часть: рабочий запас, - предназначен для обеспечения продажи в течение рабочего дня и демонстрации торгового ассортимента покупателям. Норму рабочего запаса определяется по следующей формуле:

где Nр.з .- норма рабочего запаса в днях оборота;

Ос - среднедневной оборот;

Ам - количество ассортиментных разновидностей товарной группы находящихся в продаже;

Цс - средняя цена одной ассортиментной разновидности.

Вторая часть торгового запаса: запас пополнения обеспечивает бесперебойную продажу товара до его очередного завоза. Она рассчитывается исходя из интервала завоза и числа ассортиментных разновидностей в одной партии:

где N з.п. - норма запаса пополнения;

И п - интервал между завозом двух партий товаров, дни;

А п - число ассортиментных разновидностей в одной партии.

Страховой (гарантийный) запас, как правило, устанавливается в зависимости от торгового запаса дифференцировано по каждой группе товаров и предназначен для сглаживания резких колебаний спроса.

Нормы запасов в пути, а также на приемку и подготовку товаров к продаже устанавливаются на основе сложившихся уровней и резервов их снижения.

В итоге норма товарного запаса рассчитывается как сумма норм перечисленных выше элементов.

Пример. План товарооборота магазина на четвертый квартал 900 тыс. руб. В продаже постоянно имеются 500 разновидностей товаров. Средняя цена одной разновидности товара 20 руб. Интервал между завозом двух партий - 6 дней. Количество разновидностей поступающих в одной партии, - 50.

Время в пути - 3 дня. Время на приемку товаров - 2 дня. Гарантийный запас составляет 50 % торгового запаса. Определить норму и норматив товарного запаса. Среднедневной оборот в четвертом квартале составит

900 тыс. руб. / 90 = 10000 руб.

Определим первую часть торгового запаса

Определим вторую часть торгового запаса

Норма торгового запаса 2+30=32 дн.

Определим норму товарного запаса 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 дн.

Норматив товарного запаса 53*10 = 530 тыс. руб.

Потребность в денежных средствах возникает при покупке товаров и выполнении других хозяйственных операций. Она рассчитывается по следующей формуле:

где N Д - нормативная потребность в денежных средствах;

Р Д - план расходования денежных средств по закупке товаров и другим хозяйственным операциям;

Ко Д - коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов);

КНп - коэффициент неравномерности потока платежей.

Остатки денежных средств образуются также в кассе и пути при реализации товаров. Потребность в денежных средствах в кассе и переводы в пути определяются умножением однодневного объема реализованной продукции(выпуска) по продажным ценам на норму остатков денежных средств в днях.

Потребность в прочих товарно-материальных ценностях (тара, малоценный инвентарь) определяется по каждому виду методом прямого счета или на основе сложившейся тенденции расходования их в отчетном периоде и предполагаемых изменений в будущем.

Эффективность деятельности коммерческих организаций во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего прочего, это дорого обходится организации, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том, и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Важнейшим принципом эффективного управления оборотными средствами является их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в собственных оборотных средствах, что имеет большое экономическое значение для коммерческой организации. В ходе нормирования рассчитывается, а затем фиксируется соответствующими решениями руководства необходимая постоянная минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью коммерческой организации и зависят:

от характера и сложности производства;
длительности производственного цикла;
сезонности работы;
темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;
порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;
финансовых возможностей коммерческой организации;
периодичности и сроков поступления платежей и т.п.

Кроме того, определение потребности в оборотных средствах коммерческой организации тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом предприятия. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. В основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат.

Определение плановой потребности в оборотных средствах осуществляется на основании нормирования. Нормирование оборотных средств - процесс определения минимальной, но достаточной для нормального протекания производственного процесса величины оборотных средств, т.е. это установление экономически обоснованных плановых норм запаса и нормативов по статьям нормируемых оборотных средств.

Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотных средств. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса.

Целью нормирования оборотных средств является определение, с одной стороны, минимального размера собственных оборотных средств, а с другой стороны, этот минимальный размер должен быть адекватен оптимальной потребности в собственных оборотных средствах для обеспечения непрерывности процесса производства.

Процесс нормирования оборотных средств строится на следующих принципах:

потребность в собственных оборотных средствах определяется при разработке финансового плана коммерческой организации на очередной год и, следовательно, норматив собственных оборотных средств является изменяемой величиной, в зависимости от следующих факторов:
- - объема производства и реализации,
- - номенклатуры выпускаемой продукции,
- - длительности производственного цикла,
- - условий материально-технического снабжения и сбыта продукции или реализации,
- - учетной политики организации,
- - системы расчетов;
норматив собственных оборотных средств рассчитывается всегда в денежном выражении, основным документом является смета затрат на производство;
нормируются только собственные и приравненные к ним оборотные средства;
нормативы оборотных средств должны учитывать потребность предприятия в оборотных средствах не только для основного производства, но и для вспомогательного;
в процессе нормирования сначала рассчитываются частные нормативы (по отдельным элементам нормируемых оборотных средств), а затем совокупный норматив в целом по предприятию как сумма частных нормативов.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства, расходов будущих периодов и накопления готовой продукции на складе. Для этого используются различные методы определения оптимальной потребности в собственных оборотных средствах, основными из которых являются аналитический метод, коэффициентный метод и метод прямого счета.

Сущность аналитического (опытно-статистического ) метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. Аналитический метод используется в тех случаях, когда не наблюдается существенных изменений в условиях работы организации по сравнению с предыдущим периодом. При этом норматив оборотных средств определяется укрупненно, учитывая соотношения между темпами роста объема производства и размера оборотных средств в предыдущем

периоде. Аналитический метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Аналитический метод нормирования собственных оборотных средств состоит из двух этапов расчетов. На первом этапе определяется плановый коэффициент загрузки (К 3 . пл) оборотных средств следующим образом:

где ОбС ср.баз - средняя величина нормируемых оборотных средств в предыдущем периоде;

Вбаз - выручка от реализации в предыдущем периоде;

/то - темп изменения длительности оборота оборотных средств.

На втором этапе рассчитывается плановая величина нормируемых оборотных средств:

где / в -темп изменения выручки от реализации в плановом периоде,

К злл - коэффициент загрузки.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства, снабжения, реализации продукции и на ускорение оборачиваемости. При этом все запасы и затраты организации делятся на две группы:

1- я группа - на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция);
2- я группа - на независящие от объемов производства (запчасти, инструмент, расходы будущих периодов).

По каждой группе определяется планируемая величина оборотных средств с учетом темпов изменения объемов производства и темпов изменения продолжительности одного оборота оборотных средств. Затем определяется общая величина плановых оборотных средств, как сумма по двум группам. Расчеты норматива коэффициентным методом проводят в следующей последовательности.

1.Определение плановой величины оборотных средств по первой группе:

где / опр - темп изменения объема производства, %;

/т 0 - темп изменения длительности оборота оборотных средств, %.

2. Определение плановой величины оборотных средств по второй группе:

3. Определение общей плановой величины оборотных средств:

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться в тех случаях, когда организация функционирует больше года, сформировала производственную программу, организовала производственный процесс и имеет статистические данные за прошлые годы.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов и т.д. Следует отметить, что это один из наиболее изменчивых показателей текущей деятельности коммерческой организации.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции на планируемый период. При этом целесообразно брать данные четвертого квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе.

Порядок нормирования методом прямого счета

На практике наиболее часто используют метод прямого счета, он является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно обоснованных норм запасов по отдельным статьям оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждой статье оборотных средств (частные нормативы) и по всем нормируемым оборотным средствам по организации в целом (совокупный норматив). Метод прямого счета является основным и наиболее распространенным и используемым в коммерческих организациях методом определения плановой потребности в оборотных средствах. При этом важно учесть, что нормируются только собственные оборотные средства коммерческой организации.

Нормирование оборотных средств в коммерческих организациях осуществляется с учетом специфических факторов хозяйствования, характерных и особенных для каждой производственной единицы. Учитывается потребность в средствах как на производственные, так и на непроизводственные нужды, перспективы развития соответствующего сегмента рынка, цели и задачи, стоящие перед хозяйствующим субъектом. Подобный подход обеспечивает взаимосвязь производственных и финансовых показателей, ответственность руководителей организации за результаты принимаемых решений.

Преимуществом этого метода является точность расчетов частных и совокупного нормативов. К частным нормативам относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

Для определения норматива принимаются во внимание средний однодневный расход нормируемых элементов в денежном выражении и норма запаса оборотных средств.

Норма запаса оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы устанавливаются в днях или в процентах к определенной базе (в основном к производственной программе) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

производственные запасы;
незавершенное производство;
полуфабрикаты собственного изготовления;
расходы будущих периодов;
запасы готовой продукции на складе.

На основании экономически обоснованно рассчитанной нормы определяется частный норматив оборотных средств, т.е. потребность в оборотных средствах, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств.

Норматив оборотных средств - это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых компании для организации производственной деятельности и осуществления расчетов. В отличие от нормы запаса норматив оборотных средств устанавливается на конкретный период - на квартал, год. Расчет норматива осуществляется на основании сметы расходов, и поскольку последняя претерпевает периодические изменения, возникает необходимость корректировки нормативов. При этом следует учитывать и расходы, не предусмотренные сметой: материалы и запчасти для капитального ремонта, осуществляемого хозяйственным способом, топливо для жилищно-коммунального хозяйства, оплату налога на добавленную стоимость по всем закупкам сырья и других материальных ценностей для производственных целей.

При известной норме запаса норматив оборотных средств определяется как произведение однодневного расхода (себестоимости однодневного выпуска) и нормы в днях (или других относительных единицах) по соответствующему виду нормируемых активов. Однодневный расход может быть исчислен как частное от деления суммы по соответствующей статье оборотных средств из годовой сметы затрат на 90 (360) дней.

где Н - норматив по статье собственных оборотных средств (в рублях);

Р - однодневный расход товарно-материальных ценностей (в рублях);

Д - норма запаса (в днях).

Норматив представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих формирование запасов в соответствии с рассчитанной нормой. Устанавливаемые нормативы оборотных средств учитывают потребности в средствах как для основной деятельности, так и для вспомогательных: подсобных хозяйств, капитального ремонта и т.п.

Совокупный норматив по коммерческой организации в целом рассчитывается путем суммирования частных по каждой статье нормируемых оборотных средств.

Метод прямого счета основан на расчете норм запасов и нормативов по каждому виду оборотных средств в отдельности.

Нормирование оборотных средств этим методом осуществляется в следующем порядке.

1. Рассчитывается норма запаса по каждому наименованию товарноматериальных ценностей. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных средств.
2. Определяется средняя норма запаса по каждой статье нормируемых оборотных активов. Средняя норма определяется как средневзвешенная от стоимости каждого наименования оборотных активов по данной статье.
3. Определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных активов. Однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе их стоимости по годовой смете затрат на производство, по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой продукции в смете затрат, а по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции в смете затрат.
4. При известной средней норме запаса по статье (в днях) и однодневной потребности в оборотных средствах по этой же статье рассчитывается частный норматив по данной статье.
5. Рассчитывается совокупный норматив, т.е. определяется потребность в собственных оборотных средствах в целом по организации. Совокупный норматив определяется путем сложения всех рассчитанных ранее частных нормативов.
6. Осуществляется сопоставление потребности коммерческой организации в собственных оборотных средствах на планируемый год с потребность организации в оборотных средствах текущего года. В результате определяется излишек или недостаток собственных оборотных средств на планируемый год. Если совокупная потребность в собственных оборотных средствах на планируемый год меньше потребности текущего года, то в планируемом году высвобождаются из оборота средства, которые могут быть использованы на другие цели (капитальные вложения, социальное развитие и т.д.). Если совокупная потребность в собственных оборотных средствах на планируемый год превышает потребность текущего года, то планируемом году образуется недостаток собственных оборотных средств.
7. При образовании недостатка собственных оборотных средств на планируемый год определяются источники пополнения прироста норматива.

Источники покрытия прироста норматива оборотных средств

Увеличение совокупного норматива в планируемом году по сравнению с текущим годом означает рост потребности в оборотных средствах. В этом случае изыскиваются источники финансирования дополнительной потребности. Уменьшение норматива ведет к высвобождению части ресурсов организаций.

Минимальная достаточность оборотных средств организаций, обеспечиваемая нормированием, содействует укреплению платежно-расчетной дисциплины, создает экономические предпосылки устойчивого производства и реализации продукции, прочного финансового положения. Так как нормируются только собственные оборотные средства, источником покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах (прироста норматива) являются устойчивые пассивы и собственные средства (чистая прибыль).

При этом в первую очередь как источник покрытия прироста норматива рассчитывается прирост устойчивых пассивов по сравнению с текущим годом, а все что не достает для покрытия прироста норматива - покрывается за счет собственных средств (чистой прибыли компании).

Для расчета величины прироста устойчивых пассивов размер устойчивых пассивов на планируемый год сравнивают с величиной устойчивых пассивов текущего года. Величина устойчивых пассивов определяется по каждому виду устойчивых пассивов.

В качестве источника покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах принимается не общая сумма устойчивых пассивов, а только их прирост по сравнению с отчетным годом. Но сумма устойчивых пассивов на плановый год может и уменьшаться, тогда необходимо изыскивать дополнительные источники покрытия прироста норматива оборотных средств.

Одним из основных источников покрытия прироста собственных оборотных средств является прибыль как основная составляющая собственных средств организации. Величина собственных средств, направленных на пополнение нормируемых оборотных средств, определяется как разница между совокупным нормативом собственных оборотных средств и приростом устойчивых пассивов.

Методика нормирования по основным статьям оборотных средств

Статья «Сырье и материалы». Норматив по этой статье в целом по предприятию рассчитывается на основе определения средней нормы по всем видам потребляемого сырья и материалов, но сначала рассчитывается норма по каждому основному виду потребляемого сырья и материалов.

Норма запаса по отдельным видам сырья и материалов (Л/ мат)состоит:

из времени нахождения оплаченного сырья и материалов в пути (транспортного запаса) (7^.);
времени на приемку, разгрузку, сортировку и складирование поступившего сырья и материалов (T n0Rr);
времени пребывания сырья и материалов на складе в виде текущего (складского) запаса (Г скл);
времени нахождения сырья и материалов на складе в виде страхового (гарантированного) запаса (Т страх);
времени подготовки к производству (технологический запас) (Т техн).

Транспортный запас равен времени разрыва между датой оплаты счета и датой поступления сырья на предприятие. Транспортный запас необходим в тех случаях, когда при получении сырья от отдельных поставщиков платежные документы оплачиваются раньше, чем поступает груз. В этом случае предприятию нужны средства для обеспечения не только запасов на складе, но и в пути на время от даты оплаты платежного документа

Формирование и использование оборотных активов

до дня прибытия этих ценностей к покупателю (оплаченные материальные ценности, которые некоторое время находятся в пути). Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления сроков оплаты счетов - транспортный запас не устанавливается.

Запас на приемку, разгрузку сортировку и складирование поступающего сырья и материалов устанавливается исходя из технических норм на проведение каждой операции или путем хронометрирования указанных работ или определяется опытным путем. При этом следует предусматривать мероприятия, сокращающие длительность операций за счет механизации погрузочно-разгрузочных работ и возможного совмещения проводимых операций.

Текущий (складской ) запас является определяющим и необходимым для удовлетворения потребности предприятия в сырье и материалах на период времени между двумя смежными поставками, зависит от периодичности поставок, поэтому величина этого запаса определяется как 0,5 от интервала между двумя смежными поставками. Чем чаще поставки, тем меньше текущий запас. На предприятиях, где потребляется ограниченное число видов сырья и материалов и поступают они от одного или двух поставщиков, складской запас может устанавливаться в размере продолжительности одного интервала между двумя смежными поставками. Интервал между двумя смежными поставками для расчета текущего (складского) запаса можно определять сделать двумя способами:

на основании плановых данных (если уже полностью сформирован портфель поставок и мы знаем, какое количество и в какие сроки ожидается в плановом году). Это более точный метод и рассчитывается: 360 дней: количество плановых поставок;
когда нет данных для первого метода, используются фактические данные. На основании типичных поставок (исключаются нетипичные поставки и принимаются две поставки в один день за одну поставку): 360 дней: количество типичных поставок.

Второй способ во втором подходе - метод средней взвешенной, когда:

где / - средний интервал между поставками;

Vi - объем поставки;

V - общий объем поставок;

/1 - интервал между двумя смежными поставками.

Гарантированный (страховой ) запас необходим на случай перебоя поставок и устанавливается в размере 50% текущего запаса.

Технологический запас создается тогда, когда сырье и материалы должны подвергаться обработке до передачи их в производство. Этот запас исчисляется исходя из установленных норм продолжительности тех или иных процессов или опытным путем. Даже если по условиям технологического процесса необходимо время на подготовку сырья и материалов к производству, технологический запас создается только тогда, когда продолжительность подготовки больше текущего (складского) запаса.

Общая норма запаса оборотных средств по каждому виду сырья и материалов определяется методом прямого счета путем суммирования путем выше перечисленных запасов.

Средняя норма запаса оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется как средняя величина норм оборотных средств по каждому элементу, взвешенная на стоимость этих оборотных средств.

Норматив оборотных средств определяется по статье «Сырье и материалы» путем умножения средней нормы оборотных средств по статье «сырье и материалы» на однодневные расходы сырья и материалов в планируемом периоде.

Статья «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия». Потребность в денежных средствах по этой статье, как правило, определяется методом прямого счета, так же как по статье «Сырье и основные материалы».

Статья «Специальная одежда и специальная обувь». Для определения потребности в денежных средствах для создания запасов специальной одежды и специальной обуви ведется расчет раздельно по спецодежде на складе и в эксплуатации методом прямого счета. По той части спецодежды, которая передана в эксплуатацию, при определении нормы учитывается время эксплуатации, комплектование рабочего места или обеспечение соответствующим набором конкретного специалиста и т.п. Учитываемая на складе спецодежда принимается в расчет по полной стоимости приобретения, переданная в эксплуатацию - за вычетом износа, т.е. по остаточной стоимости.

Статья «Запасные части». При определении потребности по запасным частям для ремонта, расчет норматива производится с учетом отраслевых особенностей организации. Для этой части производственных запасов возможно использование аналитического метода. При этом учитываются не только сложившиеся условия снабжения и средние остатки, но и взаимозаменяемость и унификация узлов и деталей, входящих в те или иные машины.

Статья «Топливо». Для определения потребности в денежных средствах по данной статье норма запаса оборотных средств определяется по всем видам топлива, используемого для технологических целей и для хозяйственных нужд организации (за исключением газа). Норма запаса рассчитывается методом прямого счета, аналогично расчету нормы запаса по статье «Сырье и основные материалы». Однако при определении стоимости однодневного расхода топлива необходимо из сметы затрат по данной статье исключить стоимость газа и прибавить расход топлива по непромышленным и вспомогательным хозяйствам, не учтенных в смете затрат на производство.

Статья «Тара». При определении потребности по различным видам тары необходимо учитывать, что норма запаса оборотных средств определяется разными методами в зависимости назначения тары, способа ее заготовки или изготовления. В связи с этим выделяют следующие виды тары: покупную, тару собственного производства, возвратную и инвентарную тару. В организациях, использующих для упаковки готовой продукции покупную тару, норма оборотных средств рассчитывается так же, как по статье «Сырье и материалы». По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в оптовую цену этой продукции, норма запаса равна времени с момента ее изготовления и передачи на склад до момента упаковки в нее готовой продукции. По возвратной таре, поступающей от поставщиков вместе с сырьем и материалами и подлежащей возврату после ее освобождения от со-держащегося в ней сырья и других материалов, норма запаса зависит от средней продолжительности одного оборота этой тары. Инвентарная тара используется для хранения сырья, материалов, деталей, полуфабрикатов на складах и у рабочих мест в цехах организации. Норматив оборотных средств по инвентарной таре не рассчитывается, так как в этом случае, как правило, она относится к основным фондам.

Статья Процесс производства должен протекать непрерывно, и это обеспечивается наличием постоянного задела, т.е. незаконченной продукции на разных стадиях ее обработки. Эта проблема и решается в процессе нормирования оборотных средств по статье «Незавершенное производство». По данной статье существует особый порядок определения потребности в оборотных средствах.

Определение потребности в оборотных средствах для формирования заделов незавершенного производства ведется исходя из себестоимости производства и нормы задела, зависящей от длительности производственного цикла.

Потребность в собственных оборотных средствах под незавершенное производство зависит от объема производства, степени нарастания затрат, длительности производственного цикла.

Норма запаса (задела) оборотных средств под незавершенное производство зависит от коэффициента нарастания затрат и продолжительности производственного цикла. Зависимость нормы от длительности производственного цикла учитывается коэффициентом нарастания затрат, который является показателем ритмичности производства.

При известном коэффициенте нарастания затрат и длительности производственного цикла норма запаса (задела ) оборотных средств под незавершенное производство (ГМнзп) исчисляется по каждому виду производства как произведение продолжительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

где Кнэ - коэффициент нарастания затрат;

Специфика производства накладывает свой отпечаток на процесс формирования затрат. По стадиям цикла затраты могут нарастать равномерно или неравномерно, скачкообразно, поэтому коэффициент нарастания затрат рассчитывается разными методами в зависимости от характера нарастания затрат.

Нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным). В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент (Кнз) можно определить как дробь, в числителе которой сумма затрат первого дня и половины всех последующих, а в знаменателе - сумма всех затрат (по производственной себестоимости):

где Зп - первоначальные затраты (если нет определенных данных, то они составляют

50% затрат на сырье и материалы);

Зо - остальные затраты.

Если затраты возрастают не равномерно, то коэффициент нарастания затрат (Кнз) рассчитывается по формуле

где З ь 3 2 , 3„ - затраты каждого дня производственного цикла;

3 - сумма всех затрат;

Т - продолжительность производственного цикла.

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции. Продолжительность производственного цикла (Т) определяется на основании плановых данных по объему производства и загрузки производственных мощностей и измеряется временем от первой технологической операции до полного изготовления изделия и его приемки в установленном порядке на склад готовой продукции.

Средняя норма запаса (задела ) по статье «Незавершенное производство» определяется как средневзвешенная с учетом удельного веса затрат на производство каждого изделия в общем объеме затрат на производство.

Норматив оборотных средств под незавершенное производство {Н нзп) определяется умножением исчисленной нормы задела (запаса) под незавершенное производство на плановые однодневные затраты по себестоимости валовой продукции:

Формирование и использование оборотных активов

где С вал - производственная себестоимость валовой продукции;

N нэп - норма задела оборотных средств под незавершенное производство.

Статья «Расходы будущих периодов». При определении потребности в оборотных средствах по статье «Расходы будущих периодов» норматив оборотных средств исчисляется исходя из сложившейся величины этих расходов на начало планируемого периода, увеличенной на сумму расходов будущих периодов, которая предусматривается в планируемом году, и уменьшения на сумму расходов, включаемых в себестоимость продукции из произведенных расходов будущих периодов по плановой смете на тот же период.

где Н рбп - норматив оборотных средств на планируемый год (за вычетом кредитов банка);

Р н - средства, вложенные в расходы будущих периодов на начало планируемого года (за вычетом кредитов банка);

Р п - расходы будущих периодов планируемого года;

Р с - расходы будущих периодов, включаемых в себестоимость продукции в планируемом году.

Статья «Готовая продукция на складе». При расчете нормы оборотных средств по статье «Готовая продукция на складе», время для формирования складских запасов готовой продукции и по отгруженным товарам (расчетные документы по которым не переданы в обслуживающий фирму банк) учитывается раздельно. Величина складского запаса определяется временем, необходимым для накопления партии отгрузки (транзитной нормы), подбора партии по ассортименту и заказам, упаковки и маркировки, доставки до станции отправления и отгрузки. Норму запаса по готовой продукции будет определять время на выполнение всех этих операций. Расчет средней нормы по готовой продукции на складе включает определение средней ее величины по готовой продукции в целом по организации с учетом удельного веса стоимости отдельных видов продукции в общем объеме готовой продукции.

где Туп - время на упаковку продукции;

7~подб - время на подборку по ассортименту и накопление до размера партии;

Т тр - время на погрузку и транспортировку;

Где - время на оформление и сдачу документов в банк.

4.6. Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств

Норматив оборотных средств по статье «Готовая продукция» (Н гп) определяется умножением однодневного выпуска по производственной себестоимости на величину установленной нормы по данной статье.

где С произ - производственная себестоимость товарной продукции;

Л/ гп - норма запаса оборотных средств под готовую продукцию на складе.